重組完成後，公司2011年上半年凈利潤由-319萬元變為1.35億元

　　中匯醫藥（000809.SZ）以重組後的新名稱和內涵迎來2012年，公司證券簡稱從1月4日起正式變更為“鐵嶺新城”，由制藥公司轉型為城市綜合運營商。

　　根據公告，公司分別向鐵嶺財政資産經營有限公司、北京京潤藍籌投資有限公司、北京三助嘉禾投資顧問有限公司非公開發行126,001,955 股、63,000,977 股、11,340,175 股；分別向羅德安和付駒非公開發行39,060,606股、12,600,195股購買其持有的鐵嶺財京投資有限公司100%股權。這些股份將於2012 年 1 月 5 日在深交所上市。

　　其中，鐵嶺財政資産經營有限公司承諾其認購股份自上市之日起三十六個月內不轉讓，北京京潤藍籌投資有限公司、北京三助嘉禾投資顧問有限公司、羅德安以及付駒承諾其認購股份自上市之日起十二個月內不轉讓。

　　制藥營業利潤每況愈下

　　重組之前，公司主要從事藥品的開發、生産和銷售。中匯醫藥表示，受所在行業競爭激烈、原材料成本價格上漲較快、産品品種單一老化等因素影響，公司近年來成本逐年上升，其中主要是銷售費用大幅增長，利潤卻逐漸下滑。

　　2010年公司雖然實現了營業利潤769,904.64元， 但佔銷售比例較大的産品均為處方用藥，相對單一，OTC産品相對較少，同時公司新藥的前期市場投入大，風險高，不利於公司長期發展。過去3年來，公司2009年營業利潤出現虧損，2010年營業利潤僅有70多萬元，2011年1-6月營業利潤-382.72萬元，凈利潤為-319萬元。

　　公司認為，由於産品缺乏創新，銷量難以繼續增長，同時銷售壓力巨大導致費用高企的情況難以在短期內改變。通過本次重大資産重組，公司轉型成為城市綜合運營商，利潤將大幅度提高，業績下滑、競爭力不強、規模較小的現狀將得到徹底的扭轉。

　　2011年上半年凈利潤改寫為1.35億元

　　重組完成後，公司控股股東變更為鐵嶺經營公司，實際控制人變更為鐵嶺市財政局；邁特醫藥不再是公司控股股東，同時封瑋等7名自然人不再是公司實際控制人。本次交易的發行對象中，羅德安為京潤藍籌的實際控制人，兩者構成一致行動人，所持股份合併計算。除此之外不存在一致行動關係。

　　同時，中匯醫藥的利潤表發生翻天覆地的變化，其2010年年度營業收入由交易前的14,921萬元增至110,326萬元,增幅為639.38%，歸屬於母公司的凈利潤由交易前的292萬元增至46,316萬元,增長超過157倍，每股收益也由0.025元增長至1.26元,增長超過49倍。

　　2011年1-6月份的營業收入由交易前的7,999萬元增至39,572萬元,增幅為395%，歸屬於母公司的凈利潤由交易前虧損287萬元增至盈利13,500萬元。

　　目前，中匯醫藥重組“開門紅”唯一的瑕疵即400萬股票的質押問題。

　　怡和集團（公司原第一大股東邁特醫藥的控股股東）承諾，如果中匯醫藥在資産交割日後存在任何沒有披露的負債，則怡和集團應當向中匯醫藥以現金全額補償。邁特醫藥承諾在交割日前，將其持有的中匯醫藥 400萬股股票質押給鐵嶺財政資産經營有限公司，作為怡和集團未能履約時對中匯醫藥的賠償、補償，質押期限為 12個月。

　　但由於邁特醫藥這400萬股票在交割日前已做質押，因而暫時不能質押給鐵嶺財政資産經營有限公司。目前雙方就股票質押事宜正在協商處理中。公司稱，這不會對本次重大資産重組的實施造成實質性障礙。