銀行可提前終止客戶不能提前贖回

　　該理財産品理財期限為兩個月，投資類型為債券投資類，投資幣種為人民幣，保本類型為保本，收益類型為固定。預計年收益率最高可達到5.3%，是同期存款收益率的3.31倍。

　　據金融界網站金融産品測評中心數據，産品綜合得分為456.43分，流動性等分為480.0分，抗風險能力得分為450.0分，收益能力得分為454.29分。認購起點金額不得低於1000萬元人民幣，産品認購起點金額以上按照1000元人民幣整數倍累進認購。

　　風險方面主要有流動性風險──本理財産品不提供到期日之前的每日贖回機制，投資者在理財期限內沒有提前終止權；市場風險──在本産品提前終止或到期日之前，金融市場價格變化將可能影響投資者無法獲得更好的投資收益率。此外，中國銀行有權提前終止本理財産品，可能會導致該産品提前終止。

　　■市場觀察

　　産品收益率大幅提升

　　購買起點同步提高

　　與上周排行榜相比，本週排行榜中的理財産品收益率顯現出進一步的回升勢頭。雖然澳元産品收益率和上週一樣，但本週人民幣理財産品預期年化收益率卻出現了明顯的提升。最高的達到5.5%，最低的也有5.1%。而從整體來看，上周5%以下的産品還有3隻，而本週全部超過了5%。

　　從一些銀行的具體産品看，産品收益率提升的幅度同樣不小。如上海銀行的35天理財産品，上周的收益率是4.81%，本週則是5.01%，增長了0.2個百分點，增長幅度接近5%；上周排行榜中中國銀行42天的産品收益率收益率是4.2%，而本週排行榜41天的産品收益率達到了5.2%，雖然有起點資金量的差別，但收益率提高幅度超過20%。此外，從同一期限如三個月的産品來看，本週兩隻三個月理財産品收益率也要遠遠超過上周。

　　與收益率節節攀升形成對比的是産品購買資金起點也逐步走高。本週冠軍産品購買起點達到1000萬元，而上周排行榜中購買起點最高的也不過30萬元，本週購買起點超過10萬元(包括10萬元)的産品也多達7隻，而上周只有兩隻，增長幅度高達250%，從中我們不難發現銀行發行此類高收益高起點的理財産品其實就是為了“攬儲”。

　　■投資提醒

　　2011年到期産品

　　八成未跑贏CPI

　　2012年最好購買

　　一年期理財産品

　　在剛剛過去的2011年裏，理財産品發行量和收益率都出現了大幅提升。不過由於到期實際收益率和預期收益率還是存在一定的差別，許多産品並沒有實現跑贏CPI的目的。

　　財匯金融統計顯示，與2011年11月4.2%的CPI相比，在2011年到期的5254隻人民幣理財産品中，實際收益率在4.2%(含)以上的有2288隻，佔比不足一半(數據統計截至2011年12月24日)。若與全年CPI維持在5%以上運行的水平相比，只有821隻産品實際收益率能達到5%(含)以上，佔比更降至15.6%。

　　由於監管的加強，2011年火爆的超短期産品在2012年很難再維持以往的風光。理財師建議，2012年投資者可以關注投資期限較長的産品，尤其是一年期産品。其實從2011年的情況來看，大部分一年期産品收益率是比較穩定的，大約在5%至7%，個別好的産品甚至超過10%，投資者可以認真挑選後購買適合自己的産品。