問：我今年58歲，再過2年就要退休了。以前，我也曾經打算在退休後全職炒股，可這幾年我在股票上就沒賺過錢。聽一些銀行的理財師説，退休以後股市投資的金額不宜太高，那我該主要投資什麼産品呢？

　　答：根據過去的理財理論，退休後的確不適合投資週期長、風險較高的産品，因為那時人們的預期壽命比較短，退休到死亡的時間通常不超過10年。這期間，隨時可能需要使用自己積蓄的養老金。但現在的情況不同了，隨著生活水平和醫療水平的提高，像北京、上海這樣的大城市，平均的預期壽命已經超過了80歲。從60歲退休算起，平均還要生存20年。這是一個相當長的時間段，如果我們僅僅依靠個人積累的養老金進行保守投資，很可能會出現人活著、錢沒了的"悲劇"。因此，現代的理財理論則認為，人在退休後還要積極投資，使自己的退休生活有足夠的資金保障。

　　近幾年，受到多種因素的影響，中國股市並沒有給投資者帶來正收益，但我們不能因此就全盤否定股市，畢竟在短短的22年曆史中，中國股市也曾有過驚艷的表現。本刊曾經對過去10年的股市進行過分析，其中不乏漲幅巨大的股票。因此，我們沒有必要對股市過於悲觀，或許一輪新的牛市就在不遠處等著我們。

　　作為一個準退休族，你的確需要很好地規劃一下自己的退休生活，大致匡算一下每年的主要開銷，比如旅遊的費用、醫療的費用等。再根據你已經積累的養老金數量計算一下資金缺口，缺口部分既可通過投資收益來填補，也可通過重入職場來補充。

　　在資金的安排上，不能過於保守。如果對股市投資信心不足的話，可以先選擇分級基金的穩健部分進行投資。比如，銀華金利(150030)的約定收益為1年期存款利率+3.5%，今年為7%，目前市價為0.90元附近，凈值接近1.03元，有12%左右的折價。如果購買10萬份銀華金利，投資額為9萬元，到明年年初，可以拿到價值7000元的母基金份額(銀華金利+銀華鑫利)。在存款利率不發生變化，且股市不出現大幅下跌的情況下，這筆9萬元的投資，每年可以獲得約7000元左右的收益。對於養老金投資來説，還是不錯的選擇。風險雖然高於銀行的理財産品，但收益也要高出不少。再比如，信誠中證500A(150028)，約定收益為1年期存款利率+3.2%，今年為6.7%，目前市價為0.866元，凈值1.021元，有15%左右的折價。類似的産品還有不少，如銀華金瑞(1年期存款利率+3.5%)、信誠300A(1年期存款利率+3%)、銀華穩進(1年期存款利率+3%)、國聯安雙禧A(1年期存款利率+3.5%)、申萬菱信深成收益(1年期存款利率+3%)等。這些基金的共同特點是收益相對穩定，但本金並不保證，基金的價格會隨著市場有一定的波動。好在目前這些基金處於折價狀態，長期持有虧本的可能性不大。

　　除了投資這些準固定收益産品外，還可以適當選擇一些指數基金做被動投資。一旦牛市行情來臨，指數基金的漲幅往往是最高的。我們完全可以預期，中國股市在未來10～20年時間裏，一定會遇到一次或幾次大牛市行情。投資指數基金，可以讓我們不錯過這樣的機會。