行業近況與投資建議。上周臺積電與日月光同時發佈二季度強勁的訂單展望,並上調全年的資本支出。儘管電子中游零組件及下游終端出貨短期仍有波動,上遊半導體的訂單回升顯示行業中期回升的趨勢不變。平板電腦新格局在微軟投資邦諾Nook業務、以及亞馬遜的新産品發佈後,有望逐漸成形。

　　上周亞馬遜季報超預期帶動股價大漲,其Kindle Fire平板加速推動數字內容銷售並彌補利潤的侵蝕。我們預計第二代Kindle平板即將在三季度推出,二季度供應鏈備貨即將啟動,近期可關注亞馬遜平板供應鏈。近期推薦組合包括欣旺達、歐菲光、長盈精密、瑞豐光電、鴻利光電。

　　每週精選圖表:Kindle系列産品出貨量及成長率。DIGITIMES估計2012年Kindle電子書閱讀器出貨受Kindle Fire替代效應影響,出貨將萎縮。但對亞馬遜而言,其終端策略重點在於擴大整體Kindle産品的銷售,而Kindle Fire與Kindle電子書之間只是産品線調整問題。DIGITIMES預計2012年KindleFire出貨量約為1500萬台,Kindle電子書出貨約1200萬台。（中信證券研究部）