東方鉭業(000962)：目標價24.5元

　　□德邦證券 張帆

　　預計東方鉭業(000962,股吧)2011年-2014年營業收入分別為24.42億元、32.61億元、39.43億元和46.87億元，實現每股收益分別為0.55元、0.51元、0.67元和0.77元，對應目前股價市盈率為32.67倍、35.23倍、26.94倍、23.53倍。鉭鈮主業將給公司帶來穩定的盈利，新興産業為公司帶來廣闊的發展空間，首次給出公司'買入'評級。通過相對和絕對估值法，給出目標價24.5元。

　　天壇生物(600161)：整合值得期待

　　□申銀萬國婁聖睿

　　公司業務平穩，短期估值不便宜，考慮到中國生物集團是國內疫苗行業龍頭，未來集團內部業務整合雖仍需時日，但值得期待。調整公司2012年-2013年每股收益至0.52 元、0.60元（原預測為0.53元、0.61 元），預計2014年每股收益0.68元，同比分別增長15%、15%、13%，對應的預測市盈率分別為31/27/24倍。維持"增持"評級。

　　福耀玻璃(600660)：具有較好分紅能力

　　□招商證券(600999,股吧)汪劉勝 唐楠

　　由於産品屬性和海外市場復蘇，傳導至公司代工生産 出口業務需要時間，2012年一季度業績難超預期，二季度將會逐步改善。預計2012年公司營業收入增長14%，每股收益0.88元，目前股價對應市盈率10.3倍。公司資産狀況良好，具有較好的分紅能力，短期股價具有足夠的支撐。維持"強烈推薦-A"投資評級。