杜寧

　　2012年，國內外經濟都存在諸多不確定性，因而，百姓投資理財也可能面臨一定的風險。筆者認為，以下七點是投資者要儘量規避的投資理財風險。

　　股票下跌風險

　　在經歷了2011年全面下跌以後，市場對於2012年的中國股市普遍持謹慎態度。理由是：從外部因素看，西方債務危機正在不斷發展蔓延，商業銀行信用等級下調，就業形勢嚴峻，經濟增長乏力。從國內情況看，通貨膨脹雖然有所緩解，但仍會在高位運行，在此推行積極的財政政策和穩健的貨幣政策。目前地方財政欠賬太多，已經無力承受大規模的投資項目；銀根也不可能全面放鬆，投資拉動經濟受限，上市公司業績增長會受到很大制約；再者，受世界經濟的不景氣，出口勢頭已經明顯減弱，外匯佔款已經兩個月下降。這些都會給我國的股市帶來投資風險。在中金公司2012年的投資報告中就預測，新一年，上證綜合指數有可能滑落至1680點，與現在的點位還相差在500點上下，風險顯而易見。

　　房市拐點風險

　　2011年第三季度以來，不斷傳來土地流拍、房價下降的消息。在全國經濟工作會議上，溫家寶總理進一步強調要加強對房地産行業的政策調控，增加保障房的供給。由此，不少房地産商開始降價促銷，甚至打出各種不同的優惠措施吸引購房者。可是，在買漲不買跌的“羊群效應”下，大多數人還在觀望之中，不肯馬上出手。一些專家認為2012年降價趨勢已定。在此形勢下，如果你是一位房市的投資者或自住人，在此時此刻，要謹慎出手。

　　儲蓄貶值風險

　　從過去一年的儲蓄利率與物價上漲幅度對比看，儲蓄存款並未做到保值增值。新一年這種風險會不會持續，雖然要準確回答這個問題有一定的難度，但從總體趨勢上講，儲蓄貶值風險依然很大，根據專家預測，2012年我國平均物價指數依然會在4%左右上下波動，還是高於目前存款一年期3.5%的利率水平。

　　金價跌勢風險

　　回顧去年一年的金價走勢，從低點1200多美元/盎司，到高點1900多美元/盎司，再到如今1600美元左右/盎司，如果你在高位吃貨，虧損之大是顯而易見的，如果你在低位買入，盈利也是可觀的。展望新一年金價走向，會讓人很難判斷，但如果你是一位黃金投資的有心人，你會密切關注美元走勢。一般説來，美元走強，黃金就會走弱，但如何把握二者之間的市場行情，需要敏銳的動察能力，這是普通投資者難以做到的。

　　貨幣理財風險

　　貨幣理財從概念上説，有外幣和本幣二種，外幣理財對於一般大眾來説較少，本幣理財卻參與者眾多。隨著人們金融投資理財信念的增強，需求也大量增加，各家商業銀行和券商公司為了適應投資理財者需求，也都積極推出了不同形式的理財品種，其中多以股票、債券、基金挂鉤的居多，也有與黃金等期貨相容的品種。有些品種看上去確實非常誘人，預測年收益甚至高達10%，可實際情況卻不可預測，到頭來有可能是零收益或是負收益。

　　保險忽悠風險

　　近年來，我國保險行業發展很快，推出的各種形式的保險品種也越來越多，同行業競爭也在不斷加劇，在“僧多粥少”的情況下，一些保險推銷人員為了達到自己的理想業績，多拿提成，不惜採取各種手段，進行引誘，把一些保險品種説的天花亂墜，可真正需要支付保險時，卻拿出各種理由拒絕賠償，一旦保險人覺著上當退保時，卻需要付出沉痛的代價，讓本金損失慘重。

　　收藏“山寨”風險

　　隨著人們投資理財的多樣化，一些有錢人加入了收藏的行列，大到名人的字畫，小到錢幣、郵票，可謂是五花八門，無所不有。有人確實也從收藏中發了大財，可也有不少人花了大錢，卻買到“山寨”貨。專家提醒廣大投資者，收藏投資理財要具有一定的專業知識，無論是老的收藏，還是新的收藏，都必須防假，目前假貨充斥收藏市場，不少人花高價買的不是物有所值的收藏品，而是沉痛的教訓。

　　公積金問答

　　問：我最近 “跳槽”了。原單位有公積金和補充公積金，但現在的單位只有公積金，如果補充公積金不再繼續繳納的話以後貸款時補充公積金額度是否不能計算？我是否可以繼續繳納補充公積金呢？

　　答：若您新單位無補充公積金，按規定您個人是無法自行繳納的，您的補充公積金賬號原單位會幫您封存。若您以後申請公積金貸款，補充公積金由於不連續繳納，貸款時補充公積金額度也無法使用，按規定也不能提取，但您辦理好純公積金貸款後，補充公積金的賬戶餘額還是可以用來衝還您的貸款。