還有不到10天的時間，2012年的新年鐘聲就要敲響，年末歲尾，不少人期待的年終獎即將入賬。回顧2011年，股票、基金等投資遇冷，而銀行理財産品卻大行其道，發行數量成倍增長。黃金投資上半年還可以賺錢，但最近的連續跳水讓不少投資者吃盡了苦頭。分紅險一度非常紅火，但在下半年也出現了不少退保的聲音。

　　辛苦一年，終於到了收穫的季節，除了一年的收入之外，另外還將有一筆數額或大或小的年終獎到賬，加到一起，將是一筆不小的資金。新的一年如何做好投資，做到以財生財、財富增值呢？銀行理財師建議，個人投資者只有秉承平衡穩健的理財理念，兼顧保障和投資，才能有效規避風險，實現家庭財富的積累和增長。

　　年終獎可以分為三部分打理

　　“就要發年終獎了，你將如何安排？”近日，記者隨機採訪了部分市民。

　　在媒體單位工作的小琳，每個月都必須支出2000元的月供以及2000元左右的生活費。她的年終獎估計為2萬元左右，年終獎發下來後，她將首先留下一部分作為購置年貨之用，另外交足兩個月的月供，剩下的錢準備留作股市抄底之用。

　　在火炬開發區一公司上班的劉小姐，今年年終獎金可能達到2.5萬元，她打算拿出5000元作為過年之用，其餘的都將存到銀行。

　　在受訪的市民中，不少人仍傾向於將年終獎存入銀行，但黃金、股票、基金等理財方式，在今年市場不景氣的情況下，依然有人堅持。

　　作為一筆數額較大的資金，中國建設銀行(601939，股吧)理財師在接受記者採訪時表示，年終獎作為一筆完整的資金拿到手後，可以分為三部分打理，一是必須要花的，例如上述小琳、劉小姐都會準備一部分資金作為過年之用；二是必須交的，例如上述小琳每月必交的月供及生活費。在扣掉這些必要的花費後，若有閒錢，人們可以兼顧投資，例如購買黃金、股票、基金等等。

　　有理財師表示，由於今年9月1日開始施行的新個稅法會對不同的年終獎執行不同的稅率，多拿1元甚至要多交1000元乃至幾千元的情況存在，為此一些單位採取年終獎分次發放的形式，為員工合理避稅。因此市民應根據自己的年終獎是一次發放還是多次發放，年終獎的基數大小、發放時間，先安排短期資金需求，再根據結余或後期發放的年終獎，安排到中期長期理財計劃中。

　　銀行理財産品收益率攀升

　　2011年年底轉眼間就來到，眾所週知，年底又是銀行聚財的時候，不少業內人士認為，沉寂了一段時間的理財産品在年前年後將有升溫之勢。多位銀行理財分析師表示，年底的理財産品收益將比現在有較大幅度上漲，在該時段購買理財産品比較合適，有條件的人士可以擇機進入。

　　記者在採訪中也發現，臨近歲末，理財産品的收益率正在節節攀升。“儘管收益率沒有往年或者年中的産品那樣高，但相對而言，月底和年底推出的理財産品如果選擇得好，不失是一個賺錢的機會。”工商銀行宏基路營業網點一工作人員向記者介紹。據其向記者介紹，在年前年後這段時間，該行有多款年收益率在5%左右的理財産品發售。該工作人員表示，這個時候購買理財産品最為划算，閒錢到過年前後剛好兌現，那時正是用錢之際，年前需要置辦年貨，年後子女入學。

　　不少市民都知道年底是投資理財産品的一個機遇，但大多數只是有一顆“紅心”，缺乏對産品的全面了解。如不少市民就認為理財産品預期收益率越高，則越有價值，收益率往往成為他們選擇某種理財産品的衡量因素之一。但理財師指出，投資者在購買銀行理財産品時，除了要考慮收益率之外，更應該考量銀行管理的理財産品達到預期收益率的情況。

　　銀行理財師指出，對於銀行理財産品來説，不能單純從預期收益率來考量，而是要從兩方面著眼。一方面是如果理財産品的投資標的比較保守，如投資于信託貸款、債券的理財産品等，則銀行測算的預期收益率就比較準確，這時候投資者可以參考這一指標來購買。

　　黃金避險優勢將延續

　　今年以來，股票、基金等投資遇冷，讓市民大失所望，素有避險港灣之稱的黃金迎來投資黃金期。據中山華金投資公司工作人員介紹，今年下半年以來，開戶進行黃金投資的市民顯著增多。

　　然而，上周歐債危機出現加劇之勢，全球經濟復蘇乏力壓低海外市場表現，美股三大指數跌幅逼近3%左右，港股恒生指數下跌1.62%。黃金錶現同樣不力，上周黃金價格出現急跌，投資黃金的主題基金凈值紛紛受傷。儘管本週黃金價格出現反彈，但距離黃金價格高峰仍相去甚遠。

　　匯豐銀行週二表示，歐元區銀行對美元的融資需求令金價承壓，但新興市場實物買興的溫和復蘇可能會為金價提供支撐。匯豐銀行稱，金價可能會維持疲軟態勢並在今年剩餘時間裏波動劇烈，年底前成交量會逐漸趨於清淡。新興市場實物買興有回歸跡象，中國的交易商可能會在農曆新年前補充庫存，盧比走強也會刺激印度黃金需求。法國巴黎銀行週二下調2012和2013年黃金價格預期，並表示，由於全球市場的不確定性，黃金可能會進一步回落。法國巴黎銀行預計2012年和2013年黃金均價分別為1775和2150。但該行仍維持看漲黃金的觀點不變，並預計黃金在明後兩年將再創新高。

　　因此，有業內人士分析認為，儘管下半年黃金期貨價格出現下跌，讓一些投資者出現虧損，但隨著歐債危機的發展和中東地緣政局的動蕩，以及國際國內經濟形勢的不明朗，作為避險港灣的黃金價格將再度上漲，金價的中長期趨勢沒變。

　　外匯投資須防匯率風險

　　由於緊鄰香港、澳門等原因，一直以來，在中山人的投資結構中，外匯理財一直佔據著較為重要的地位。

　　據銀率網最新統計，10月份國內理財市場中，外資銀行發行理財産品15款，發行量降幅達73.2%，外資銀行市場佔有份額更是降到0.8%。

　　事實上，今年以來，受國際市場波動劇烈因素影響，外資銀行理財産品乃至中資銀行發行的外幣理財到QDII都進入了明顯低潮期。然而，上周外幣理財産品的發行量卻出現了小幅上漲。但考慮到目前歐債的因素可能影響匯率，不少業內人士認為這是短線利好，還是建議投資者應審慎配置，追求整體穩健。

　　近年來，澳幣理財産品的收益率一直處於穩定上升期。10月，到期年收益率達6.00%及以上的30款中，澳元理財産品就高達21款。

　　雖然外幣理財預期收益率比較可觀，但銀行理財師提醒投資者應考慮匯率變動因素。相關理財師預計，2012年仍將是全球經濟復蘇不均衡及市場波動的一年，在這樣的背景下，關注潛在的市場風險，培養科學的投資觀念，並進行合理的資産配置就顯得尤為重要。“在大部分市民認為人民幣對美元升值趨勢不變時，前段時間人民幣對美元遭遇連跌，就充分説明匯率變動越來越頻繁，且不一定是一成不變的單向升值或者貶值。”