物聯網十二五規劃已經正式印發，提出將加大財稅支持力度，增加物聯網發展專項資金規模，加大産業化專項等對物聯網的投入比重，鼓勵民資、外資投入物聯網領域。《規劃》還明確了“十二五”期間物聯網將實施五大重點工程：關鍵技術創新工程、標準化推進工程、“十區百企”産業發展工程、重點領域應用示範工程以及公共服務平臺建設工程。其中，重點領域主要涉及智慧工業、智慧農業、智慧物流、智慧交通、智慧電網、智慧環保、智慧安防、智慧醫療和智慧家居等。

　　研究觀點：

　　一、 典型應用領域仍將是物聯網主要機會所在

　　我們在2010 年曾對物聯網系列典型應用進行過深入研究，其中包括視頻監控、手機支付等領域，提出尋找物聯網投資機會必須著眼于典型應用領域。我們認為，從本質上來説聯網技術並沒有與傳統互聯網構成重大差別，在較多領域物聯網應用拓展不快並非技術實現的問題，重點還在於市場的驅動力或者成本問題，比如合理的商業模式驅動、依據用戶需求的殺手級應用驅動等。我們再次強調，物聯網領域的投資機會需從典型應用領域來尋找，比如視頻監控、移動支付、車聯網、智慧電網、智慧環保等。

　　二、 核心技術國産化將推動關鍵器件廠商受益

　　規劃著重強調了在核心技術方面的創新，對物聯網來説核心技術重點還在於傳感器，比如RFID標簽、MEMS 微傳感器、環境傳感器等等。我們認為，關鍵器件廠商將直接受益十二五規劃的推動，在研發補貼和稅收優惠方面有望直接受益，成為較好的投資機會。

　　三、 預計重點受益領域及相關公司

　　視頻監控：海康威視（未評級）、大華股份（未評級）；

　　車聯網與智慧交通：天澤信息（未評級）、啟明信息（未評級）、銀江股份（未評級）、賽為智慧（未評級）；

　　移動支付：東信和平（未評級）、天喻信息（未評級）；

　　智慧電網：新聯電子（未評級）、東軟載波（未評級）；

　　智慧環保：聚光科技（未評級）、同方股份（未評級）；

　　智慧農業：航天信息（買入）、遠望谷（未評級）；

　　關鍵器件領域：大唐電信（未評級）、聚光科技（未評級）、遠望谷（未評級）、漢威電子（未評級）等。（東方證券研究所）