編者按：今日已是大盤反彈第3天，市場投資激情高昂，賺錢氣氛濃烈。市場人士認為，目前整個市場當中的個股賺錢效應可謂是處於相對的強勢區域，維繫著整個市場的投資氛圍，有利於行情繼續保持當前的強勢格局，整個市場的個股投資機會更是數不勝數。那麼，哪些個股在如此強烈的反彈行情中會成為黑馬？週四機構一致看好的10大金股或有不錯表現。8股目前估值有較大吸引力，可逢低加倉。

　　億城股份（000616）:豐富資源正處高釋放期,業績高增長可期

　　毛利率凈利率提高,盈利能力增強。公司11年前三季度EPS0.09元,ROE3.17%。

　　實現營業收入10.78億元,結算面積減少導致營業收入同比下降8.5%。歸屬上市公司股東凈利潤1.06億元,同比上升9.9%。綜合毛利率提升至49.4%,主要因為今年結算的西山華府毛利率較高;凈利率9.8%,高於去年同期1.6個百分點。

　　三項費用率由去年同期的11%上升至16.4%。因在建在售項目增加使營銷推廣費用增多,銷售費用佔比增加,同比上升了2.2個百分點;管理費用佔比和財務費用佔比同比也分別上升了1.1和2.0個百分點。而相比二季末,三項費用率下降了0.6個百分點,公司將繼續加大對成本費用的管控力度,管理效率將繼續提升。隨著年末結算量大幅提升,費用率將大幅下降。

　　積極開發,資金略顯緊張,但財務風險可控。三季度末,公司貨幣資金5.61億元,較10年底減少13.15億元。短期借款及一年內到期非流動負債15.56億元。由於公司支付了土地款及一級開發合作款,貨幣資金短期內略顯緊張。長期借款12.22億,較10年末增加5.49億,資産負債率64%,扣除預收賬款後的負債率由去年同期的39%上升至53%,而凈負債率上升至86%。公司積極開發拓展資源,導致負債率有所上升,但仍處於一個可控狀態。後續大量新盤入市銷售,負債率將大幅下降。

　　在行業調控狀態下,公司快速開發銷售,靈活把握拿地機會,加大拓展力度,保障後續增長。公司10月合作取得唐山大城山項目地塊規劃建築面積14萬平米,開發資源增至建面260萬平米,唐山一級開發用地拓展至600余畝。上述資源足夠保障公司3年以上的高增長。

　　尚余預收款項11.11億元,較二季度增加1.24億元。隨著四季度銷售的持續進行,年底預收款還將提升。公司可售資源豐富,多個城市多盤上市。四季度西山公館(目前項目銷售配套優質教育資源,預計年底前銷售有望上一台階)、燕西華府、億城堂庭、蘇州等項目加快銷售與推盤,將有效提升業績。

　　公司積極應對市場變化,快速銷售,加大二三線城市拓展並快速複製一線城市品牌。在合理時機積極拓展資源,保障持續發展,未來3年公司業績高增長可期。

　　11-12年EPS0.52元、0.70元,RNAV9.0元,投資價值嚴重低估。6個月合理目標價6元,再次推薦。(中投證券)