央行借存款準備金繳納範圍擴大而收緊表外業務監管的措施，令中小銀行流動性面臨嚴峻挑戰，而中小企業融資則面臨更高的成本。

　　昨日多家接受南都記者採訪的股份制銀行人士表示，原本銀行信貸額度就緊缺，下半年業務將越發艱難，中小企業貸款業務可能將再度加大“以價補量”的力度。

　　廣東一位銀行業人士對記者表示，目前廣東地區銀行給中小企業貸款利率最低也需較基準上浮30%，最高接近200%。依照往常規律，銀行下半年信貸額度都會有一定程度收緊，中小企業貸款的定價水平還會繼續上移。

　　貸款利率最低上浮30%

　　一家股份制銀行信貸部人士對記者表示，央行將部分保證金存款納入存款準備金範圍對中小銀行信貸業務間接影響顯著。“此次抽血對中小銀行的影響要甚于大銀行，原本銀行信貸額度就緊缺，下半年業務將越發艱難。”一位來自股份制銀行人士對記者表示。

　　隨著銀根持續收緊，中小企業融資難問題受到內外交困的夾擊。今年以來，銀行紛紛對溢價能力較高的中小企業貸款業務予以大力傾斜，以價補量的做法極為普遍。據一位銀行業人士透露，今年上半年中小企業貸款利率在基準水平上浮20%-30%左右，而個別股份制銀行則可能會高至100%。儘管與民間資金相比，中小企業從銀行獲得資金的成本相對較低，然而銀行業人士預計央行對銀行表外業務的整肅將進一步推高中小企業貸款的定價。

　　“上半年上浮20%左右是常態，股份制銀行的定價會略高，但近期各銀行中小企業貸款利率最低上浮30%，有個別中小企業貸款業務較大的銀行甚至叫價要上浮60%，額度越緊貸款利率就會越高。”上文提及的人士對記者稱，依照往常規律，銀行下半年信貸額度都會一定程度收緊，因此中小企業業務的貸款利率可能還會跳升。另一位股份制銀行中小企業信貸部負責人對記者表示，他近期所聽到銀行對中小企業貸款報價最高甚至到基準上浮200%。“這應該是針對個別企業的定價，但毫無疑問，整個中小企業貸款的定價水平還會上移，在中小銀行流動性更緊張的環境下，銀行以價補量的力度只會更大。”該人士表示。

　　有媒體報道稱，中信銀行中期業績發佈會上，中信銀行計劃財務部總經理王康就明確表示，今年上半年該行就加強了利率管理，按照“以價補量”的思路，強調綜合收益。在流動性壓力加大情況下，下半年將進一步加強貸款定價的管理，進一步提升資本運用，綜合考慮貸款定價和規模因素。

　　個貸“讓道”中小企業貸

　　此前銀行在個人貸款，特別是個人住房按揭貸款業務競爭尤為激烈。而今年中小企業貸款則成為股份制銀行全力主攻的業務，甚至有銀行變相放棄個貸業務，所有額度都傾斜于中小企業貸款。

　　上半年還只是一些中小銀行放棄個人住房按揭貸款，如今大銀行也不熱衷了。一家國有商業銀行廣東省分行人士對記者表示，近期有個別支行甚至一筆房貸也不放，但大力推個人經營貸款和消費性貸款。

　　瑞銀銀行分析師勵雅敏也通過銀行披露的中報數據統計得出結論，2011年上半年，上市銀行貸款增量的結構變化對於各類貸款存量在結構上的替代效應已經開始逐漸顯現，個人經營類貸款的增量已明顯蓋過了其他業務。根據勵雅敏的統計，今年上半年上市銀行個人貸款增速比去年末上升12.1個百分點，超過平均貸款增速3.5個百分點；其增量約佔到了全部貸款同期增量的33%，超過其存量佔比近10個百分點。截至6月末，個人貸款存量佔比較去年末上升約0.7個百分點達到了25%。

　　勵雅敏表示，個人貸款增長的主要帶動因素同樣是來自於佔比相對較小的個人經營性及消費類貸款。2011年上半年，上市銀行個人經營性及消費類貸款平均增速達到20%，超過個人貸款增速8個百分點。而2010年年底，個人經營及消費類貸款佔比僅佔到個人貸款總額的不到30%，佔貸款總額的比例更是不足7%；然而這兩項比例在短短的半年時間內分別上升了2.1和0.74個百分點。上述銀行業人士也對記者坦承，今年以來，銀行對個人經營性貸款幾乎大開綠燈，從房貸業務中擠出額度來滿足需求。

　　勵雅敏還測算，今年上半年上市銀行個人經營性及消費類貸款佔總貸款的比重每提升1個百分點，將為整體貸款收益率貢獻約8 .4個B P的提升幅度。不過上述股份制銀行人士對記者表示，隨著銀行流動性進一步收緊，挪騰額度的做法亦未必能滿足中小企業貸款的全部需求，該行近期審批的中小企業貸款也出現排隊等放款的情況。

　　采寫：南都記者 王晶晶