出場嘉賓：光大銀行南寧分行理財經理 蔣炳玉 民生銀行理財師 淩鋒 交通銀行廣西區分行外匯經理 寧遠海

　　近期，由於美債危機，全球股市上躥下跳，A股市場也不能倖免。在國內市場，不論是投資股市、基金還是外匯，不少投資者的資産都出現了嚴重縮水。如何改變這種“理財如理髮，越理越少”的現象？理財師給出了自己的建議

　　1 買基金被套不能“坐以待斃”

　　基本情況：李女士，南寧人，公務員，月收入4000元。已婚，小孩1歲，家庭月收入在1萬元左右。李女士自己買有重疾險，每年需繳費2000元。貸款買房，用的是公積金貸款，每月還貸不多，在500元左右。有車，養車每月花費1000元左右。算下來，每月能節余四五千元。

　　李女士的理財手段主要是買基金，共投入6~7萬元。此外手頭還有6~7萬元的存款。

　　理財目標：李女士是2008年初入市購買基金的，購買的是偏股型基金。本想放幾年後有所收益，沒想到當年遭遇股市大跌，損失慘重。隨後幾年股市反復震蕩，她依舊處於虧損狀態。不久前她算了一下，虧損幅度達到50％~60％。買基金尚且如此，股票她就更不敢碰了。手頭的六七萬元存款也只能躺在銀行裏。她想問理財師，像她這樣的情況，如何擺脫“理財越理越少”的麻煩？

　　另外女兒1歲了，她希望通過穩妥的渠道，為女兒積攢一筆將來讀大學的費用。

　　理財師蔣炳玉建議：李女士的現狀估計是目前大部分“基民”共同的困擾，2008年的股市重挫讓許許多多的投資者陷入了資金被套的被動局面，如何解套或儘量避免資金套牢成為了焦點。李女士的家庭屬於收入穩定的小康家庭，投資理財應量力而行，切忌盲目跟風，要有自己相對固定的投資目標。

　　針對李女士這類投資者，可參考以下幾點投資建議：

　　1.基金套牢後不能抱著“坐以待斃”的消極心態，而要重新梳理所持基金品種，一要看是否全部配置成了同一類型的基金（如指數型、偏股型），這樣就相當於把雞蛋放在了同一個籃子裏，投資風險也因此放大。如是配置不合理，可適當調整基金類型。如在股市弱勢時，債市往往會有不錯的成績，可以考慮在同一基金公司旗下選擇不同類型的基金進行轉換，一般可以免費轉換或只需補足申購費差價；二是可以選擇將自己持有的在同一類型收益率排名靠後的基金轉換成同一基金公司的表現強勢的同類型基金，這樣既節省了一買一賣産生的手續費，同時也提高了基金的預期投資收益；三要在低位適時補倉，平攤成本，加快回本速度，同時也提醒投資者，對於風險投資一定要給資金留補倉的“餘地”。

　　2.李女士每月有四五千元相對固定的節余，可將節余資金的10%~20%配置於專門針對兒女教育的分紅型保險，繳費期儘量選擇15~20年，這樣既降低了家庭投資的整體風險度，同時教育保險一般有保費豁免的條款，較好地保證了小孩未來的教育基金。另外每月節余的80%~90%可通過投資貨幣型基金、銀行定期等起點低、流動性強的産品來保障日常緊急開支。

　　3.意外保障不可忽略。考慮到李女士小孩還未成年且一般有老人需要贍養，因此李女士與愛人的意外保障必不可少。按年平均通貨膨脹率5%、退休後余壽20年計算，李女士及愛人各需要購買約60萬元保額的意外保險。

　　最後，李女士手頭的6~7萬元可配置投資于銀行5萬元起點的理財産品，産品期限可根據市場週期做適當調整，建議採取加息週期做短期，預計降息存長期的策略來適當提高投資收益。