中國重工：目標價格16元 給予“買入”評級

　　中國重工海洋工程業務在2011 年 1 季度已呈現爆髮式增長。公司是我國海工産品系列最全産業鏈最完整系統集成能力最強的海洋工程系統船供應商和下游總承包商，公司旗下北船重工是世界最大的坐底式鑽井平臺。

　　考慮到中國重工現各項業務增長迅速及未來大股東二次注入、三次注入，我們預計到十二五末，中國重工的業務結構將改變為：非船超過 50%，軍品 7%，海工 12%-15%，民船佔 31%。我們預測公司2011 年中報EPS0.28 元，全年 EPS 0.55 元，2012-2013 年EPS 分別為0.70 元、0.92 元，目標價 16 元，給予“買入”評級。

　　(光大證券)

鐵漢生態：深圳園林龍頭企業 “買入”評級

　　鐵漢生態是國內生態修複業務的開拓者和技術領先者，園林綠化行業的區域龍頭，具備很強的跨區作業能力，是國內極少能在兩個領域並重發展的企業。大運會於今年8月份開幕，公司作為深圳的園林龍頭企業，預計將顯著受益，今年業績增長有保證。我們預計公司在手訂單充沛，同時超募資金達到2010年收入的1.97倍，未來有望憑藉資金優勢實現加速增長。在行業高景氣的情況下，公司憑藉優秀的管理和充沛的資金，園林綠化業務也有望實現連續若干年的高速增長，預計2011-2013年EPS為2.12元、3.44元、4.63元，兩年CAGR為47.68%，給予2012年25-30倍PE，合理價格區間在86.00-103.20元，首次給予“買入”評級。

　　(海通證券)