推進資本市場誠信建設的重大舉措

　　■朱寶琛

　　“人無信不立、家無信不睦、業無信不興、國無信不寧”。筆者認為，資本市場的基石是誠信，如果缺失了誠信，資本市場就會喪失價值投資功能。

　　一直以來監管層把推進資本市場的誠信建設作為一項重點工作來抓。證監會高層多次強調，要對市場違法失信“零容忍”，採取有效措施，堅決打擊各種違法失信行為，以維護市場信心。

　　例如，即將出臺的《證券期貨市場誠信監督管理暫行辦法》，就是我國資本市場的首部誠信辦法，這一誠信體系包括證監會將建立誠信檔案制度，全面收集證券期貨市場監管執法、自律管理和司法等公共誠信信息，建立“證券期貨市場誠信檔案數據庫”等多個方面。

　　應該説，建立這一誠信體系，監管部門可以通過專門的誠信監督管理制度，強化對市場主體及其行為的誠信約束。

　　以仲介機構為例，隨著我國資本市場發生轉折性變化，市場的運行機制更趨複雜，市場主體的行為方式更加多元化，誘發違法失信的動機因素出現新的變化，違法失信行為的表現形式更加複雜多樣，市場的誠信要求更加廣泛、突出。因此，就必須加強仲介機構的誠信建設和法制建設。

　　在這方面，監管層加強了對會計師事務所的監管，提高上市公司財務信息披露質量。建立和完善了資本市場會計監管體系，增加對會計師事務所現場檢查頻率，提升資本市場會計信息質量，加大對會計審計違法違規行為的打擊力度，不斷規範市場秩序。

　　同時，監管層還重視對保薦機構的誠信建設，並且一直在採取行動，如對於在上市前夜被撤銷IPO許可的勝景山河兩位保薦代表人撤銷資格，保薦機構也被出具警示函的監管措施。筆者認為，仲介機構、保薦人，不能為了錢而丟失自己的做人、做事準則，更不能丟失了自己的誠與信。樹立誠信意識，是仲介機構的工作的重中之重。

　　市場經濟是信用經濟，資本市場的運行更加依賴於誠信。對於仲介機構而言，更應把握資本市場加快發展的有利時機，樹立良好的誠信意識，不斷強化服務意識、創新服務理念，改進服務手段，拓展服務領域，切實提高服務經濟社會發展的能力和水平。

　　資本市場的誠信建設還應嚴厲打擊市場違法失信行為，保護投資者的合法權益。這方面，最為直接的體現就是監管層加大了對資本市場違法違規行為的查處。

　　筆者從證監會官方網站獲悉，今年上半年公佈的所查處的案件達到37起，而去年同期僅公佈了6起。應該説，通過查處具有典型意義的案件，加強對證券違法案件的打擊力度，對證券市場走向規範、健康具有不可替代的作用。但是，誠信建設也離不開市場各方的參與，只有市場各方共同努力，在資本市場誠信建設中發揮出積極作用，才能營造出“有信者榮，失信者恥、無信者憂”的市場氛圍。

　　創新監管執法體制，切實加強誠信體系。《證券期貨市場誠信監督管理暫行辦法》的即將出臺，是一項體現誠信建設規律特點的重大市場機制創新和監管機制創新，標誌著中國資本市場正在掀開正本清源的新篇章。