上海證券交易所總經理助理夏建亭27日在中國(廣州)國際金融交易博覽會“廣東産業資本融通創新論壇”上透露，上交所已受理18家公司的中小企業私募債券備案申請，總金額達15.15億元，其中9家已完成發行，發行總額為8.7億元，年利率為7.5%到9.5%。

　　夏建亭表示，上交所自6月7日正式受理第一隻中小企業私募債以來，已經取得階段性的成果。交易所第一隻中小企業私募債6月7日正式受理，6月8日就出具接受備案通知書，交易所第一隻中小企業私募債成功發行，前後僅用4天時間。夏建亭表示，交易所要避免陷入行政審批的怪圈，私募債的質量由投資人和證券公司把握。

　　另外，與原來證監會承銷商管理辦法限制承銷商買自銷債券不同，中小企業私募債則允許承銷券商買入，買入之後也可以賣給別的機構或者基金公司。夏建亭表示，上交所對私募債發行沒有強制擔保的要求，現在最低是20%的擔保。由於目前債券市場的信用文化尚未建立，上交所不鼓勵對債券進行百分之百的擔保。

　　針對媒體所稱的中小企業私募債就是高收益債和垃圾債，夏建亭表示，確實有一部分債券屬於高收益債的範圍，償債能力較差，或者需要做杠桿收購。但這不是全部情況，比如也有優質企業申請私募債，還有擬上市公司發行的債券。

　　他表示，私募債期限一般是1年至3年，今後會更長，比銀行貸款的期限要長。從發行環節來看，成長型的新興企業或者是目前處於困難的企業，或者是希望調整財務結構的企業，都可以作為私募債的發起人，行業也沒有限制。私募債券將增強資本市場服務的深度和廣度。

　　夏建亭強調，私募債對所有市場參與者都提出了風險管理的要求。中小企業私募債作為債券市場的全新嘗試，意義本身可能超過市場本身的範疇，但是不可否認存在較大風險，對證監會、交易所、證券公司、投資人、發行人的風險管控能力，都提出相當高的要求。