週三Shibor利率走勢呈現近強遠弱格局。其中，隔夜、1周及2周利率分別上漲24.95、11.66和0.75基點，收報3.4658%、3.9133%和3.9650%。隔夜利率已經連續五日收在3%的關鍵位置上方。當日，1個月以上Shibor利率均收跌，1個月、6個月和1年利率分別下跌10.99、0.27和0.28基點，收報4.0801%、5.0324%和5.1216%。

　　本週公開市場到期資金為730億元，較上周減少近320億元，加上月末和五一小長假臨近的因素，近期市場流動性略顯緊張。4月份短期Shibor利率整體較3月有所上升。週二，央行的公開市場操作僅回籠了90億元資金，央行適時降低資金回籠力度有助於緩解流動性趨緊的局面，預計本週公開市場資金仍將保持凈投放狀態。

　　消息面上，財政部週三招標發行了300億元3年期國債，本期國債獲1.45倍認購，票面利率為2.91%，招標結果符合此前市場預期。

　　週三期指延續前日尾盤漲勢，全天振蕩上揚，IF1205合約漲幅1%，增倉1044手。在五一小長假前剩餘的兩個交易日內，期指投資者宜以輕倉偏多交易為主。

　　（作者 孫曦 楊志昌單位：民生期貨）