如今的中國銀行業，就像一條慵懶的藍鯨，這是地球上生存過的體型最大的動物（中國銀行業的利潤佔全球銀行業總利潤的20%以上，中國工商銀行市值全球第一），靠吃食物鏈底層的磷蝦（銀行利潤70%以上來源於利差）維持自身一百多噸的身體（2011年，中國銀行業金融機構的總資産達到113.28萬億元，商業銀行凈利潤超過萬億元大關，達到10412億元）。

    説到底，銀行行長應該“不好意思”的並不是高利潤，而是銀行體制改革不力造成的壟斷亂象：金融業務偽創新、對實體經濟不作為、服務質量改進難……

    老百姓之所以罵銀行，也並不完全是因為他們“暴利”，而是因為他們的錢並未發揮應有的作用。更重要的是，這些“暴利”不僅開始腐蝕中國銀行業本就艱難的改革動力，也在對目前脆弱的中國實體經濟産生負面影響。

    瑞士實業家喬安在1851年的遊記中曾這樣描寫當時一家位於倫敦的銀行：“我于9點前到了銀行，被帶到櫃臺前的座位上，5個出納員在櫃臺後忙碌著。8點55分，一個銀行職員坐在櫃臺前。我把支票拿在手中遞給他看。他一言不發，只是將一個小袋子中的幾枚金幣放在抽屜裏。然後他又拿出一個小鏟子，直到9點的鐘聲響起時，他生硬地問我需要金幣還是鈔票，在得到答案後，就再也沒有理我。”

    這是發生在161年前的銀行服務，也是一次完美且毫無感情色彩的機械性服務。

    161年之後呢？

    如果我們把這篇遊記中的櫃臺改為電腦，金幣改為人民幣，小鏟子換做兩隻手的話，這個情景很容易讓人聯想到目前中國銀行業整體的服務。唯一不同的是，那家倫敦的銀行或許在當時還要為自己的利潤苦苦支撐，而現在的中國銀行業則完全不需要為業務著急。因為，憑藉著得天獨厚的優勢，其利潤已經超過了石油行業。

    服務跟不上，掙的錢比誰都多，自然會引起人們的嫉妒。

    作為一家外資銀行駐北京辦事處的管理層，冼必儒每日的工作壓力非常大，即便如此，他也要比遠在英國倫敦總部的同事們要幸運得多。因為在那裏，他的同事們要頂著因歐債危機可能被辭退的風險繼續苦幹實幹。但在中國，冼必儒則完全沒有這樣的憂慮，因為他所在的銀行由於受益於中國經濟的穩步增長，業務蒸蒸日上，但即便如此，他們的利潤也不能和中資銀行相提並論。

    2011年，中國銀行業金融機構的總資産達到113.28萬億元，商業銀行凈利潤超過萬億元大關，達到10412億元。冼必儒在被中國銀行業的超高利潤折服的同時，也驚詫地發現：這裡的銀行不需要充分競爭就能獲得他不敢想象的高利潤，儘管服務水平不高，但客戶仍保持忠誠。

    “他們是怎麼做到的？”冼必儒問道。要想解決這個疑問，我們必須了解中國銀行業利潤構成的特殊性。事實上，之所以每次在銀行業利潤數據公佈之後，都會引起人們的極大反感，原因就是中國銀行業目前旱澇保收的利息收入和名目繁多的收費項目早已被公眾認定是銀行暴利的“源泉”。

    當下，這種“認定”更像説書人開場時的那一記醒木：提醒你，暴利不僅開始腐蝕中國銀行業本就艱難的改革動力，也在對目前脆弱的中國實體經濟産生負面影響。當然，也不完全都是壞事，暴利也無形中成為倒逼中國利率市場化改革進程的動力之一。

    暴利是否存在？

    實際上，銀行能賺錢大家都心知肚明，但之所以引起人們如此的關注則源於一個人的一句話。

    “企業利潤那麼低，銀行利潤那麼高，所以我們有時候利潤太高了，自己都不好意思公佈。”中國民生銀行行長洪崎的表述迅速觸及公眾那根敏感神經。一時間，嘲諷和質疑接踵而至。中國國際經濟交流中心副秘書長陳永傑更是公開表示：“銀行的資本利潤率已經不僅大幅高於工業，而且高於石油行業。”

　　銀行利潤70%以上來源於利差

    雖然中國銀行業2011年的業績尚未完全出爐，但目前披露的業績仍可作參照。《中國經濟週刊》獲悉，3月25日，中國建設銀行（下稱“建設銀行”，601939.SH）發佈年報稱，2011年全年實現凈利潤1694.39億元，歸屬於該行股東的凈利潤為1692.58億元，分別較上年增長25.48%、25.52%；3月22日，中國農業銀行（下稱“農業銀行”，601288.SH）2011年的年報顯示，全年實現凈利潤約1220億元，同比增長28.5%。此前，深圳發展銀行（下稱“深發展”，000001.SZ）發佈2011年度業績預告稱，公司預計2011年度歸屬於上市公司股東的凈利潤約99.94億~106.19億元，比上年同期增長60%；上海浦東發展銀行（下稱“浦發銀行”，600000.SH）實現歸屬於母公司股東凈利潤272.36億元，同比增長42.02%；興業銀行全年實現凈利潤255.1億元，同比增長37.74%。

    銀監會的統計數據顯示，2011年前三個季度，中國商業銀行累計實現利潤8173億元，同比增長35.4%，利潤接近於2010年全年的稅後凈利潤，平均資本利潤率為22.1%，營業成本增加2085億元，人均利潤近40萬元。相比之下，中國規模以上工業企業在2011年前三個季度實現利潤3.68萬億元，但這些企業有8700多萬人，人均利潤不到4萬元。

    有人或許會説，2011年是特殊的一年，因為在歐債危機的影響下，中國經濟的穩步增長必然會推進這些在“溫室”中成長的中資銀行盈利大增。甚至有銀行業人士會認為，不能以2011年的數據就説我們暴利吧。

    那我們就看看2007—2010年銀行業的表現。《中國經濟週刊》聯合萬得資訊的統計顯示，2010年，16家上市銀行利息凈收入達到1.4萬億元，手續費及佣金收入為2978億元，營業收入達到1.7萬億元；2009年，16家上市銀行利息凈收入達到1.1萬億元，手續費及佣金收入為2252億元，營業收入達到1.4萬億元；2008年，16家上市銀行利息凈收入達到1.2萬億元，手續費及佣金收入為1796億元，營業收入達到1.4萬億元；2007年，16家上市銀行利息凈收入達到9587億元，手續費及佣金收入為1396億元，營業收入達到1.1萬億元。

    過去5年，在中國銀行業的主要利潤中，利息凈收入和手續費及佣金收入一直都是他們利潤的主要來源。

    2007—2010年，16家上市銀行利息凈收入佔營業收入的比重，最低為70%，最高甚至達到101%；中間業務普遍在20%以下，大部分都在10%以下。而據全球銀行與金融機構分析庫bankscope的統計，歐美甚至東盟地區的商業銀行，息差佔比一般只有50%~60%左右，中間業務則都在20%以上。

    2007年，在中國銀行業改制逐步進入佳境的時候，利息收入就已接近萬億。當年，利息收入超過1000億的有4家銀行，分別為工商銀行（2244.65億元）、建設銀行（1927.75億元）、農業銀行（1574.65億元）、中國銀行（1527.45億元）；分別佔當年營業收入的88.32%、87.64%、87.85%、84.54%；當年，手續費及佣金收入達到1396億元，超過100億元也同樣是工、建、農、中四大國有銀行，佔當年營業收入比重分別為13.57%、14.27%、12.85%、15.21%。

    如果按照2007年利息凈收入佔營業收入比重排名的話，前5位分別為：南京銀行、興業銀行、北京銀行、中信銀行、浦發銀行。到2010年，這一排名變為華夏銀行、北京銀行、浦發銀行、深發展、興業銀行。

    2007—2010年，4年當中，南京銀行、中國銀行在利息收入這一項下降最快，均為14.47%；而華夏銀行則上漲了14.11%。

    分析人士認為，南京銀行曾在2010年第二季度將大量資産投放到債券投資和同業資産運用等方面，使得生息資産收益率出現了較大的下滑。從其年報中也可以看出，南京銀行的債券業務是該行的特色業務，其利息收入佔營業收入的佔比從2007年至2010年分別為101.59%、80.53%、87.30%、87.12。雖然有反彈，但作為城市商業銀行，利息收入不斷減少也在反應其在業務拓展方面做了努力。

    而華夏銀行在息差佔營業收入比重方面則是逐年上升，從2007年的78.87%上升至2010年的92.98%，而其中間業務收入的佔比4年來始終處在6%以下。

    值得關注的是，2008年，16家上市銀行利息凈收入達到1.2萬億元，而這一數據在2009年則下降到了1.1萬億。數據顯示，這一年間，除去華夏銀行、北京銀行、寧波銀行、南京銀行的息差佔比保持上升之外，其餘12家銀行在利息凈收入佔比均發生了“回調”現象。

    利息收入佔比減少在外資銀行來説是再正常不過的事情了，但對於中國銀行業來説則是遇到了實際困難。分析人士認為，當時是由於受到了國際金融危機的影響，國內經濟增速放緩，企業盈利持續下滑，央行為了解決企業經營困難，下調了銀行貸款利率，但保持存款利率不變。這樣的“調控”有“喜”有“愁”，“喜”的是下調中小型銀行的存款準備金率，銀根放鬆有利於銀行的信貸業務，“愁”的是單方降低貸款利率減少了銀行的利息收入。

    安邦諮詢研究員楊志榮告訴《中國經濟週刊》，儘管利差水平可能還低於美國銀行業，更低於金磚國家，但如此高比率的來源於利差的利潤，顯示中國銀行業缺乏業務創新，躺著吃飯日子過得太舒服，而居民感受到的服務水平問題也很大。