中興通訊(000063)：目標價25元

　　國金證券(600109,股吧)陳運紅

　　公司終端産品2011年成功向智慧終端轉型後，2012年將迎來規模和盈利雙豐收，預計2012年公司終端收入增長達到40%以上至400億元左右。公司通過壓縮採購成本，開拓高端市場將毛利率提升1.5%左右；通過規模效益降低研發費用率與銷售費用率1.5%左右，預計每股收益增厚0.4元。預計2011年-2013年公司主營收入分別為867億元(增速23.4%)、1083億元(24.9%)和1347億元(24.4%)，每股收益分別為0.651元、1.104元和1.484元。公司未來6-12 個月目標價25元，維持"買入"評級。

　　海峽股份(002320)：航線市場份額提高

　　年初公司將新建成的"信海19號"客滾船和"海峽一號"客滾船均投入海口至海安航線運營，這有利於公司海安航線市場份額的提高。另外，公司將使用超募資金8933 元新造一艘"46車/999客"客滾船替代"海虹一"、"海虹二"客船投入海安航線運輸。2012年公司擬完成利潤總額30066萬元，同比增長10.6%，略低於2011年12.8%的增速。預計公司2012年和2013年每股收益分別為0.74元和0.85元，對應動態市盈率為22倍、和19倍，維持"增持"評級。

　　置信電氣(600517)：業績拐點初現

　　山西證券(002500,股吧)梁玉梅

　　預計公司2012年-2013 年每股收益分別為0.49元、0.75元（考慮了增發攤薄），對應目前股價的市盈率分別為30 倍和20倍。考慮到非晶變壓器的節能效果以及國家電網大力推廣節能變壓器的決心，非晶變壓器在國內推廣速度較快，公司作為行業龍頭將充分受益。2012年是公司經營業績拐點，綜合考慮給予"增持"的投資評級。