國債倣真成交統計（3月）

　　昨日，國債期貨倣真交易三個合約小幅上漲，平穩進入首個交割周。

　　根據中金所國債期貨倣真合約的設計，合約到期月份的第二個星期五是國債期貨倣真合約的首個交割日，對應TF1203的交割日是本週五（3月9日）。業內人士表示，雖然中金所的倣真合約規定國債期貨採取實物交割的方式，但由於是倣真交易，所以只能採取平倉的方式，而交割結算價為最後交易日全天成交量加權平均價。

　　截至昨日收盤，下月合約TF1203報收于97.76元，較前一交易日結算價上漲0.01元，漲幅為0.01%；下季合約TF1206報收于97.86元，上漲0.03元，漲幅為0.03%；隔季合約TF1209報收97.93元，上漲0.01元，漲幅為0.01%。

　　從持倉成交來看，TF1203持倉減少4165手，而TF1206、TF1209合約持倉增加3306手、1777手，三個合約總持倉為77381。三個合約的成交量依次為10081手、18018手、16164手，總成交量為44263手。而持倉、成交量整體維持下降趨勢。

　　對於即將交割的TF1203合約，中證期貨分析師魏周暉指出，比較週一期市收盤後銀行間債券市場符合交割條件的部分國債，折合轉換因子後的價格與TF1203合約的收盤價相差很小，留給市場的套利空間基本保持在0.5%之內，説明國債期貨倣真合約市場運行平穩，流動性也良好。（熊鋒）