評級追蹤

　　胡東林

　　■ 評級追蹤

　　易聯眾（300096）

　　公司于2月15日召開董事會會議，決定新設運維管理中心、民生信息服務中心和設備分公司等三個分支機構，三分支機構各司其職，為高速發卡結束後全面構建用卡環境夯實基礎。自助終端有望成為公司主打産品，目前已鋪設四個試點，全國市場規模約為70億元。申銀萬國預測公司2011-2013年EPS分別為0.50元、0.62元和0.76元。給予2012年30倍PE，公司目標價18.6元，維持“買入”評級。

　　信立泰（002294）

　　公司主導産品“泰嘉”（氯吡格雷）是抗血栓的重磅品種。考慮到心臟支架手術量不斷增長等因素，“泰嘉”有望保持高速增長。而且，公司構建了自身在心血管用藥領域的專業形象，品牌可以輻射整個心血管用藥領域。此外，醫保支付方式改革可能加快國産品牌藥對進口原研藥的替代，信立泰作為國産品牌藥品生産廠商的代表，有望借此機會加速成長，成為本土心血管專科用藥巨頭。瑞銀證券預計公司2011-2013年EPS（不包括非經常性損益）為1.12元/1.42元/1.82元，並給予“買入”評級。

　　敦煌種業（600354）

　　公司發佈2011年業績預減公告後，中信證券（600030）認為，油脂産品和棉花價格下跌是拖累公司業績不達預期的主要原因。不過，今年業績增長因素並未改變，高成長仍有保障；“吉祥1號”預計今年投産，將從四季度開始對業績産生貢獻。暫時維持2011/2012/2013年EPS分別為0.16元/0.60元/0.80元的盈利預測，維持“買入”評級。

　　上海凱寶（300039）

　　國泰君安認為，公司産品目前覆蓋全國2200多家醫院，未來每年將新增500家，2011年實際新增400家，公司銷售人員儲備充足。預計公司2011-2013年EPS分別為0.64元、0.89元、1.17元，建議“增持”。

　　保稅科技（600794）

　　2011年報發佈，全年EPS0.68元基本符合預期。廣發證券（000776）指出，2011年初公司擴建11.65萬立方米儲罐項目順利完工投産，總運能突破40萬立方米，大大增強了公司化工品接儲能力。公司未來三年將在儲能擴容的推動下快速發展，但長期仍面臨産能瓶頸，預計公司2012-2014年EPS分別為0.77元、0.87元、0.94元，維持“買入”評級。

　　搜于特（002503）

　　經公司內部審計部門審計，公司2011年歸屬於母公司凈利潤1.73億元，同比增長91.42%；每股基本收益1.09元。業績增長好于市場普遍預期約10%，也好於此前本文的預期。東海證券認為，公司是一家有發展潛力的公司，目前處於快速發展時期。上調對公司2011/2012年的盈利預測（比此前的預測上調約10%），收入10.95億/16.97億元，歸屬於母公司凈利潤為1.74億/2.6億元，每股收益1.09元/1.63元，維持“買入”評級。

　　（胡東林 整理）