中小企業貸款狀況

\民間借貸資金用途

　　通過設立專項小組並設立扶持基金，溫州老闆“跑路風”、企業“倒閉潮”、債務人“跳樓”頻發事件基本得到控制。在得到當地銀行支持後，部分“跑路”老闆已經開始回國“自救”，溫州的企業債務之危初現轉機端倪。

　　溫州企業債務之危初現轉機

　　當地政府多手段“救市”，老闆“跑路風”、企業“倒閉潮”、債務人“跳樓”事件基本得到控制

　　據新華社電 此前因爆發債務危機而人心惶惶的溫州城近期局面漸漸趨向穩定，老闆“跑路風”、企業“倒閉潮”、債務人“跳樓”頻發事件基本得到控制。半個月來，經當地政府、銀行、企業及社會各界同心協力的應對，溫州的企業債務之危初現轉機端倪。

　　溫州市成立專項小組並設立扶持基金

　　危機發生後的9月底，溫州市成立了規範民間金融秩序、推進經濟轉型發展專項工作領導小組，負責協調、指導民間金融風險和企業關停後的處置工作。建立法院、金融辦、經信委、銀監聯席會議制度，對聯絡協調小組碰到的疑難複雜問題進行研究協調。

　　溫州市組織25個聯絡協調小組派駐全市25家商業銀行，固定坐班制。這些“特派員”幹的“特種活”是：與各銀行一道，對所屬信貸企業一一排查摸底，對有問題、隱患、風險的企業一家家“排雷除險”，預警“跑路”、“倒閉”捲土重來。對每一筆貸款實行“過問制”，“督察”銀行對生産正常的企業不抽資、不壓貸、不延貸。

　　歐波朗潔具有限公司生意好，有訂單，但1580萬元的貸款歸還銀行後無法續貸，原因是企業找的新擔保人一時沒落實。如果無法續貸，企業將受到民間借貸高利的“壓迫”，重蹈前人出走、倒閉的覆轍。派駐交通銀行的聯絡組發現這個問題後，及時與銀行溝通商量，最後決定馬上續貸，容忍企業在3個月內找到擔保人，從而解了企業燃眉之急。

　　10月13日，溫州市政府設立了5億元專項資金，作為企業應急轉貸專項資金。溫州市財政出臺“稅費新政17條”，重點是幫扶企業擺脫困境、解決兼併重組中遇到的相關稅費問題。

　　“跑路”老闆回國“自救”

　　溫州企業界普遍認為，導致溫州一些企業資金鏈斷裂，引發債務危機的源頭是企業通往銀行的“資金池”枯竭。

　　為了救市，溫州各大銀行向各自上級總行申請追加信貸規模、實行貸款利率差異化、創新金融産品，下降貸款利率，助力溫州中小企業破除資金困境。

　　各銀行統一行動，對生産正常、資金困難的企業堅決不收貸、不壓貸、不延貸、不浮息、不搭售理財産品。

　　溫州市是全國貸款質量最高的城市之一，不良貸款率僅0.37%。為切實支持中小企業融資，各銀行放寬對中小企業不良貸款率的考核要求，從而放寬貸款風險容忍度。各行一般將容忍度放寬至1%—2%。

　　溫州信泰集團董事長胡福林所欠銀行及民間借貸10多億元，中國銀行溫州市分行是該企業最大的債權銀行。目前，該行放給信泰集團的固定資産貸款1.48億元，流動資金6100萬元，共計2.09億元。中行溫州市分行在省行的支持下，對原貸款一不抽，二不壓，而且貸期適當延長，利率適當優惠，流動資金適當增加。

　　在局面迅速扭轉的情況下，10月9日—10日， 奧米公司董事長孫福財、信泰集團董事長胡福林等人分別從美國等地回來了。孫福財回來後，制定了重組企業、重接資金鏈的方案，併為重組企業之事奔波。胡福林每天24小時吃住在公司進行“自救”。據稱眼鏡生産線已部分復工，10月20日可恢復到50%，幾個月後可全面復工。而且，已制定了組建眼鏡製造和代理國內外頂級品牌的連鎖經營集團的方案，努力實現勞動密集型傳統製造業的轉型升級。

　　化解債務危機需推動金融改革

　　危機當頭，針對民間借貸的質疑聲不斷，溫州市委市政府研判：要正確看待民間金融的作用，它在溫州有著深厚的土壤，是溫州經濟不可或缺的“微循環”。溫州民間金融伴隨著市場經濟的發展而不斷發展壯大，在一定程度上緩解了中小企業的資金需求，促進了溫州經濟發展。

　　浙江省副省長、溫州市委書記陳德榮認為，溫州金融和企業存在“兩多兩難”的特點：民資多(達1100億元)、投資難；中小企業多(達14萬家)、融資難。如何解決這兩對矛盾，中間缺少一個橋梁，即金融體制問題。這是溫州推進金融改革的重點，也是切入點。

　　陳德榮表示，要加快推進溫州地方金融改革創新，核心是建立三個體系：為大批中小民企服務的金融機構體系；為民間資金和中小企業搭建資金交易的市場體系；為防範風險而建立地方金融監管體系，這是從根本上防範債務危機的主要出路。

　　溫州經濟學會會長馬津龍認為，化解債務危機需標本兼治。治本是推進溫州金融改革，浮動存、貸款利率，使正規金融機構吸收大量民資以滿足中小企業正當的資金需求。

　　■具體舉措

　　溫州國稅推五舉措促出口退稅

　　溫州市國稅局週六表示，已出臺五大措施，加快出口退稅工作，幫助出口企業緩解資金壓力。

　　措施中規定，所有外貿企業均可按月辦理兩次出口退稅，而此前除重點外貿企業可享受每月兩次退稅外，其他企業每月只可退稅一次。該措施將加快退稅進度，讓外貿企業現金流運轉得更快。此外，國稅局還規定實行出口企業分類管理辦法，簡化審批流程；開展出口退稅賬戶託管貸款業務；積極爭取為新辦生産企業提前退稅，以及加強出口退稅政策輔導和宣傳培訓等。

　　本報記者 沈瑋青 據《溫州日報》綜合報道

　　服裝商會成立互助基金

　　上週六，部分溫州中小服裝企業召開座談會，會上決定成立互助基金，為有需要的會員企業提供臨時資金週轉。

　　溫州市服裝商會會長鄭晨愛表示，在這次“跑路”風波中，溫州服裝行業生産經營情況基本穩定，到目前為止沒有一家“跑路”企業。但是溫州中小服裝企業同樣存在融資難題，尤其是年關將至，服裝企業進入生産銷售旺季，資金需求量更是平時的2-3倍。該商會擬成立溫州服裝行業金融互助基金，企業自願參與，初步建議每份互助50萬元，預計基金籌資總額度2000萬-5000萬元。

　　本報記者 沈瑋青 據《溫州日報》綜合報道

　　■ 研究報告

　　近6成中小企業認為銀行貸款難

　　本報訊 (記者蘇曼麗)渣打銀行近日發佈的中國中小企業信心指數顯示，近60%的中小企業認為從銀行融資“有難度”甚至“基本不可能”，對於未來融資環境能否得到改善，多數中小企業表示了謹慎看法。

　　該報告調研了1643家中小企業。報告顯示，三季度中國中小企業信心指數為47.37，華東地區的中小企業信心程度相對較弱，為44.28，低於全國平均水平。

　　融資方面，有超過60%的中小企業銀行融資比例在30%以下，其中華東地區81.94%的中小企業來自銀行融資佔全部負債比例在30%以下，較全國平均水平低了近十二個百分點。有約40%的企業貸款利率維持在基準利率水平，另有約20%企業上浮10%-30%左右。

　　在中小企業融資渠道中，銀行是其最重要的傳統外部融資渠道。據調研，在使用過所有融資渠道中，銀行佔中小企業的融資渠道比例高達70.13%，除了小部分中小企業融資後將資金用於固定資産方面投資外，大部分企業用於滿足日常營運資金需求。但是中小企業在銀行獲得的貸款情況並不樂觀。調查顯示，有近40%的企業認為貸款“有難度但還能獲得”，有不到20%的受訪企業認為貸款“基本不可能”。與之相對應的超過40%的銀行不太願意借款給中小企業。

　　溫州民間借貸風波下的“救贖”

　　●多家銀行表示，優先緩解中小企業的資金需求，並給出利率優惠

　　●分析稱目前出臺的應急政策只能治標，長期來看民間金融期待變革

　　溫州，是我國民營經濟和民營資本最響亮的代名詞。但最近這段時間，溫州老闆跑路、溫州企業倒閉的負面新聞不斷。十一之後，國務院出臺支持小微企業的金融財稅政策“國九條”、銀行積極表態、跑路老闆陸續回歸，恐慌的溫州正在慢慢平復。

　　溫州民間借貸35%流入實體經濟

　　溫州GDP佔全國總量不到1%，但擁有超過40萬家企業，其中多數為小型企業。這些企業高度依賴民間借貸市場融資，對銀行貸款的依賴程度卻很低。

　　根據人民銀行溫州市中心支行的官方預測，截至2011年6月底，溫州民間借貸規模已達到銀行信貸總量的20%，即1100億元左右，比一年前的800億元有較大增長。央行于2004年的相同調查顯示，當時溫州民間借貸規模已達420億元。

　　事實上，溫州民間借貸自古有之，為何此次發生大規模的資金斷裂危機？資料顯示，此輪民間融資潮發生在2008-2009年的大規模信貸擴張之後、于2010年開始收緊信貸之時，包括銀行的表外信貸和民間借貸開始快速增長。

　　“官方存貸款利率相對於通脹和實體經濟的投資回報率而言非常低，促成了上述情況的發生。民間借貸年利率，從直接貸款的20%左右到通過仲介貸款的逾40%不等，對投資者來説極具吸引力，但作為企業的可持續融資成本來説過高。”瑞銀近日發佈的一份研究報告指出。

　　據央行溫州中心支行此前披露的數據，2011年僅有35%的民間借貸流入實體經濟産業，較2004年逾90%的比例大為下降。其餘的貸款或是進入房地産行業，或是在非正規的金融仲介之間流轉。

　　瑞銀報告認為，由於實體經濟放緩、房地産市場降溫，且正規銀行貸款持續收緊，一些企業可能無法履行債務。圍繞這些案件的媒體炒作，進一步激發了對銀行資産質量和房地産市場放緩的擔憂情緒。招商證券分析師謝亞軒認為，如果追根溯源的話，當房地産價格大幅下跌的時候，有可能才是民間信貸真正危險的時候。

　　分析稱對銀行體系影響較小

　　據不完全統計，今年4月份以來，有20多名企業老闆因無法償還債務而出逃。這場跑路風波對銀行體系影響有多大？溫州是中國第一張倒下的多米諾骨牌嗎？

　　位於溫州市龍灣經濟開發區的溫州菲林便利店管理有限公司董事長王天虹“蒸發”了，之前貸款給該企業的廣發銀行透露，國慶前溫州分行已將該公司列為預警企業，經對企業的授信合同再次審查，授信主合同及合同和附件的簽訂符合該行要求，保證抵押擔保有效，抵押物評估價合理。

　　招商證券分析師謝亞軒認為，向小微企業貸款佔銀行全部貸款比重較大的主要是股份制銀行和其他類型銀行，而對金融穩定性影響較大的大型國有銀行向小微企業貸款的比重較小。他認為，民間借貸出現的問題傳導至銀行的影響程度較小，不會威脅到金融系統的穩定。

　　溫州市銀監局局長張有榮近期對外披露的數據顯示，目前溫州有21家銀行受此次中小企業資金鏈斷裂牽連，直接或間接受到牽連的資金是15.86億元，溫州目前的不良貸款餘額為22.72億元，即使15.86億元全部變成不良貸款，總牽涉資金也只有38.58億元，約佔溫州現有6123億元貸款總額的0.62%。

　　“由於溫州政府與中央有關部門、銀行以及當地企業已協同合作來穩定實體經濟中的信貸，圍繞民間借貸問題的恐慌和假想的最壞情況可能已經結束。在銀行提供流動性和政府的幫助下，未來幾個月溫州可能將出現企業與債務重組。”瑞銀報告指出，但關於其他地區民間借貸的問題，如浙江其他地區、山西、內蒙古、福建和廣東部分地區可能會繼續涌現。除投資者避險情緒上升外，房地産市場的降溫以及出口的疲弱將為主要因素。很多散戶投資者(家庭和企業)將會受影響，但對銀行業的影響較小。

　　銀行集體救贖

　　“補血”溫州的行動正鋪開，部分“跑路”老闆相繼回歸。溫州當地一度出現的恐慌情緒正在慢慢平復。

　　溫州問題引起高層注意。10月3日至4日，國務院總理溫家寶前往浙江紹興和溫州考察，上周出臺支持小微企業的金融、財稅政策“國九條”，溫州中小企業促進會將成立規模為2億的自助基金，包括國有大型銀行在內的多家金融機構積極表態力挺中小企業及浙江。溫州老闆跑路潮最終演變成對中小企業的集體救贖。

　　中國農業銀行、交通銀行、郵政儲蓄銀行、浦發銀行均表示，已爭取貸款規模，優先用於緩解中小企業的資金需求。銀行還開始幫扶工作，總體而言銀行對生産正常的企業，在“不壓貸、不抽資”；對資金一時有困難的企業，聯合其他銀行統一開展救助；對已經出現危機的企業，盡可能給予資金幫扶，支持企業開展重組。

　　為緩解企業資金壓力，銀行對溫州中小企業的信貸資金利率也給出優惠。農業銀行溫州分行對中小企業新發放貸款實行利率優惠政策，貸款利率上浮幅度最高不超過基準利率的30%。據測算，僅此一項政策，企業信貸資金總體成本將會出現10%左右的下降。

　　郵儲銀行浙江分行給出的最低可執行基準利率則是最高上浮不得超過人行基準利率上浮25%。建行溫州分行貸款利率下降10個百分點，最高上浮不超過30%，招商銀行溫州分行將當前企業貸款利率降至上浮15%。

　　民間金融期待變革

　　溫州此次危機或許在政府的力挺中安然度過，但事實上對於政府是否該出手救溫州仍有爭論。

　　中央財經大學教授郭田勇指出，自2010年貨幣政策轉向以來，以高利貸為特徵的民間借貸市場的風險日益趨高，除浙江外，江蘇、福建、河南以及內蒙古等地的民間借貸市場情形亦不容樂觀。從目前的情況來觀察，肯定先要救急，而不能眼看著危機擴大化。若處理不當可能爆發中國式次貸危機。不過，現在出臺的一系列應急政策只能治標，長期來看則是金融業改革的問題，若想真正化解危機就需標本兼治。一方面金融業要最優化，要使民間資本和社會資本都能參與其中；另一方面，利率應該自由化，要從體制上解決這一問題。

　　“期望大銀行十分關注小微企業貸款，那是不現實的。大銀行官僚主義嚴重，決策程序冗長，成本高企，彎不下腰來。這是永久的事實，中外皆然。小微企業必須依靠小微金融機構，主要是信用社、小額貸款公司、擔保公司和村鎮銀行。此外，民間借貸本身是合法的，長期以來它也對社會和經濟起到了巨大作用。政府和人民都要肯定這一點。”萬穗小額貸款公司董事長張化橋在自己的博客中寫道。

　　中國農業銀行戰略規劃部付兵濤表示，中國當前的民間借貸活動，其放貸主體如擔保公司、小額貸款公司、典當行、産業投資基金等，恰好也就是中國的影子銀行。因此，對民間借貸活動來説，目前最急需的不是放鬆對正規金融的管制，而是儘快完善法律法規，比如出臺《放貸人條例》，使民間借貸活動有法可依。

　　本報記者 蘇曼麗 吳敏