文/陳玉罡 黃婕

　　案例版式

　　林小姐28歲，南方某大學畢業後在一家外資企業工作，中途跳槽一次，新僱主也是一家外資企業，從畢業到現在已工作6年。林小姐目前有活期存款15萬元。4年前投資于股市2萬元和基金1萬元，目前股票總值剩下1.6萬元，基金9000元。1年前，她購得一部價值8萬元的汽車，其中5萬元來自積蓄，3萬元來自父母支持。其固定稅後收入約為1.2萬元/月，年終獎約1.2萬元/年。林小姐租住一套位於繁華地段的公寓，租金支出3500元/月，基本生活開支1500元/月，其他生活開支(如化粧品、交際費用等)1000元/月，養車費用900元/月，每年給父母提供9000元左右的贍養費。林小姐有五險一金保障，但沒購買商業保險。目前，林小姐覺得自己在事業上遇到了瓶頸，一直很渴望再回到學校深造，於是打算2年後在國內某知名大學攻讀MBA學位，花費約10萬元。同時，她計劃在2年內購置一套小戶型住宅，預算為50萬元。

　　林小姐是“外企女性”一族的典型代表。她們生活在快節奏的現代都市中，通常擁有穩定和豐厚的收入，消費水平較高。高消費需要高收入的支撐，隱藏著一定的潛在財務風險。

　　財務狀況分析

　　從林小姐的資産負債和收入支出情況兩方面來對其財務狀況做一個具體的分析，見表1、2。

　　可以看出，目前有活期存款15萬元，股票1.6萬元，基金0.9萬元，汽車價值8萬元，家庭的總資産為25.5萬元。無負債，家庭凈資産為25.5萬元。雖然林小姐沒有高額負債的財務風險，但零負債未必會對資産的增長起積極作用。事實上，家庭最好能夠有在其承受範圍內的一定程度的負債，合理負債才可充分利用財務資源，從而幫助家庭實現理財目標，進而增長財富。

　　林小姐的月總收入為1.3萬元，其中，固定工資收入1.2萬元，佔92.31%；年終獎收入平攤到每月為1000元，佔7.69%。從支出方面來看，月總支出為7650元，佔月總收入的59%。其中，基本生活開支為1500元，佔19.61%；其他生活開支為1000元，佔13.07%；養車費用900元，佔11.76%；父母贍養費為750元，佔9.80%。其房租為3500元，佔月總支出的45.75%，相比其他開支項目來講比例較高，建議林小姐在此項目上考慮減少一定程度的支出。而林小姐表示自己現在所住公寓地段太貴，也正有搬去便宜地段以降低房租的打算，預計房租月支出可儘快降為2000元。

　　理財診斷總結：林小姐月支出佔月收入的59%，比例較高，説明消費水平較高，控制開支的能力不強。調整後(房租由3500元/月降為2000元/月)的家庭結余為6850元/月。對於這筆可觀的結余資金，可通過合理的負債和投資來實現其未來各項財務目標。同時，林小姐現有的資産也應重新進行配置，以在獲得應急保障和長期保障的基礎上，取得較大的投資價值。

　　理財規劃建議

　　林小姐應從應急準備、長期保障、教育、養老與購房等方面入手，進行相應的理財規劃。

　　應急準備規劃

　　林小姐要準備一筆應急資金來保障可能出現的短期風險。應急資金的金額一般為家庭3～6個月的生活開支，即出現意外情況下的保障。具體來講，林小姐調整後的月支出為6150元，需要準備18450～36900元，這筆資金應使用流動性較好的方式持有以備隨時取用，可選擇現金、活期存款或貨幣基金等方式持有。

　　長期保障規劃

　　林小姐有五險一金，具有基本保障。但由於消費水平較高，擁有多種理財目標，即將面臨房貸壓力，並且身為獨生子女，父母需要其承擔相應的贍養責任，建議林小姐為自己購買商業保險以覆蓋家庭的全面財務風險，受益人可以為其父母。保險保額一般為年收入的5～10倍(即保障5～10年有收入)。林小姐年收入為15.6萬元，可以78萬～156萬元作為保額。另一方面，考慮到林小姐有五險一金的基本保障，保額可以適度降低為40萬～50萬元。年保費支出控制在年收入的10%以內，約為1.5萬元，每月保費1250元。

　　教育規劃

　　林小姐計劃在2年後花費10萬元攻讀MBA。她的活期存款賬戶中共有資金15萬元，在拿出2.5萬元作為現金保障後，還剩12.5萬元。2年後，林小姐可直接從這12.5萬元中拿出10萬元用於學費的支付，活期存款餘額為2.5萬元。

　　養老規劃

　　林小姐希望自己退休後生活質量依然保持較高水平，在基本的社保基礎上，還需要為其考慮額外的養老金規劃，可通過定投指數基金實現。林小姐打算55歲退休，按再次調整後的3400元/月(1500+1000+900=3400元/月)的生活水平來計算，假設年均通脹率為3%，退休時生活費用將達到7552元/月。如果林小姐退休後可拿到3500元/月的社保，仍有4052元/月的差額需要通過專門的養老規劃來補足。再假設其退休後的資金收益率與通脹率相同，55～85歲的生活費用總額為40521230=1458720元。若按投資的年均收益率8%計算，每月定投1278元，則在27年後賬戶中有1458720元，能在一定程度上保證高質量的退休生活。

　　購房規劃

　　假設林小姐在2年後買入一套50萬元的小戶型住宅，首付3成需付15萬元，採用30年還款的方式，根據目前5年以上人民幣貸款利率6.8%計算，每月需還2282元。綜合考慮以上各項規劃，林小姐現在的每月結余是6850－1250(保費)－1278(養老定投)=4322元，買房前的月結余總和為4322122=103728元，加上活期存款2.5萬元，股票及基金2.5萬元(假設2年後價值與目前價值相同。為保證買房目標，建議將股票和激進型基金轉為貨幣基金)，2年後買房時的總結余為153728元，能夠保證15萬元的首付房款。2年後，林小姐的每月結余是6850－1250(保費)－2282(住房貸款)－1278(養老定投)=2040元。這部分節余的資金可以為未來的子女教育投資做準備。

　　實施策略

　　(1)將活期存款15萬元當中的2.5萬元作為應急保障，以現金、活期存款或貨幣基金的形式持有。

　　(2)多方了解保險産品，為自己購買適合自身情況的商業保險，年保費支出約1.5萬元，月保費支出約為1250元。

　　(3)2年後從活期存款中拿出10萬元用於攻讀MBA。

　　(4)為實現買房目標，建議將股票和激進型基金資産轉換為貨幣基金持有，2年內積累每月結余，加上已有的活期存款，可實現2年後15萬元的購房首付；2年後，向銀行進行30年期房貸還款購房，每月還款2282元，在能力允許的情況下，可以考慮縮短還款期限提前還款。

　　(5)從現在開始，堅持做一筆為期27年的基金定投，每月定投1278元，以此作為養老基金。

　　(6)2年以後每月結余2040元，可通過定投為未來的子女教育做準備。