三季度銀行家問卷調查顯示，外部經濟復蘇緩慢，國內宏觀調控回歸常態，銀行家對當前宏觀經濟形勢的總體判斷是，宏觀經濟轉入高位穩中趨降的增長態勢，經濟增速將有所放緩。調查顯示：2011年3季度宏觀經濟景氣指數為61.88，連續兩個季度下降，本季較上季下降3.02，但仍處在2008年以來的高位。三季度對2011年4季度的宏觀經濟景氣預期 指 數 為55.45，較三季度宏觀經濟景氣 指 數 低6.43個百分點。

　　超四成銀行家認為下季度房價滯漲

　　調查顯示，PPI預期指數和房地産價格預期指數連續三個季度下降，四季度對四季度的預期值分別為72.77、57.92，分別較上季度下降7.52、2.18。CPI預期指數在連續兩個季度大幅下降之後，三季度對四季度的預期值小幅上升1.75，為77.23。

　　預期四季度PPI、CPI和房地産價格“上漲”的銀行家比例分別為55.45%、64.36%和34.65%，預期4季度PPI、CPI和房地産價格“基本不變”的比例分別為34.65%、25.74和46.53%，預期PPI和CPI“上漲”的銀行家佔比超半數，預期房地産價格“基本不變”的銀行家超四成，物價上漲壓力仍然較大。

　　近六成銀行家認為貨幣政策偏緊

　　銀行家對三季度貨幣政策的判斷為“適度偏緊”。

　　銀行家對2011年四季度貨幣政策的判斷是，依然適度偏緊，但緊縮感有所下降。對四季度的貨幣政策預期指數為22.77，高於上季4.02。其中，判斷四季度貨幣政策“適度”、“偏緊”的銀行家佔比分別為41.58%和56.44%，分別較上季高3.96和低2.97個點。銀行家預期四季度貨幣政策適度感上升，緊縮感下降。

　　對四季度是否加息銀行家分歧明顯

　　利率預期走勢指數略降，但仍處高位，存加息預期的銀行家超半數，但認為下季度利率基本不變的銀行家超四成，銀行家對利率走勢略顯分歧。

　　調查顯示：利率預期走勢指數為77.72，較上季下降0.65，但仍處高位。對於下季度利率存加息預期的銀行家佔比為55.45%，44.55%的銀行家預計下季度利率“基本持平”。放貸資金緊張，銀行普遍惜貸，對銀行自主定價貸款利率，三季度選擇自主上浮利率的比例達39.60%，對於四季度貸款利率預計上浮的比例為29.70%，均處監測以來高位。

　　貸款需求下降貸款審批條件收緊

　　2011年銀行業增長回歸穩健，受信貸規模月度控制和前階段信貸需求尚未滿足的累積因素的影響，信貸規模持續供應不足，貸款審批條件依舊緊張。調查顯示：三季度貸款總體需求指數為81.68，較上季度下降1.01，；信貸審批條件指數為38.12，本季較上季度提高3.50，但仍處50以下收緊區間。

　　製造業貸款需求最高 房地産貸款最難審批

　　分行業看，製造業貸款需求指數最高，教育業貸款需求指數最低，房地産貸款需求指數降幅最大，教育漲幅最大。貸款審批條件指數普漲，農業貸款審批條件指數最高，房地産業審批條件指數最低，非製造業審批條件指數漲幅最大。

　　三季度，製造業貸款需求指數為73.76，位列各行業之首，較上季下降0.28，其次是非製造業和農業，貸款需求指數分別為67.82和64.36。

　　小企業貸款需求高 貸款審批條件指數最高

　　分企業規模看，小型企業貸款需求景氣指數處在監測來高位，中型企業略高於監測來平均水平，大型企業較監測來平均水平低13.28。大、中、小型企業貸款需求景氣指數分別為57.92、73.76和83.66，分別較上季下降6.02、3.64和提高1.45。小型企業貸款審批條件指數最高，為49.01，其次是中型企業，為47.03，大型企為44.55，大型企業貸款審批條件漲幅最大，為5.13，其次是中型企業，為3.28。

　　經營週轉和個人

　　成貸款主要用途

　　分用途看，經營週轉和個人消費貸款需求指數最高，政府投融資平臺貸款需求指數最低，信用卡消費下降最快，其次是個人購房貸款需求指數。三季度經營週轉和個人消費貸款需求指數分別為77.23和67.44，分別較上季度下降1.14和4.72，政府投融資平臺貸款需求指數為42.35。信用卡消費和個人購房貸款需求指數分別為64.62和61.31，分別較上季度下降10.03和7.44。信用卡消費、個人購車和經營週轉貸款審批條件指數最高，分別為48.46、46.75和46.04，個人消費貸款審批條件指數漲幅最大，較上季度提高4.94。政府投融資平臺和個人購房指數最低，分別為23.53和33.33。

　　銀行存貸差收入減少中間業務收入大幅提高

　　三季度調查顯示：中間業務量需求指數連續兩個季度提高，處監測來較高水平，本季度為86.14，較上季度提高2.49。銀行業經營和盈利當期景氣指數分別為86.14和91.58，分別較上季度提高0.08和3.12。

　　對於四季度，銀行業經營預期景氣指數和銀行盈利預期指數分別為89.11和91.09，分別較上季度提高0.17和0.22。

　　分析認為，影響銀行業經營和盈利指數變化的因素主要有以下幾個方面：第一，繼續受房地産宏觀調控政策不斷出臺，以及政府融資平臺貸款潛在風險變化的影響，銀行利潤增長的渠道收緊。第二，2月9日存貸款不對稱加息政策的實施，將繼續影響銀行利差收入，加大銀行經營壓力，成為影響利潤增長的直接因素。第三，由於信貸規模無法得以滿足，信託理財叫停等銀行收入手段減少。但是，銀行業擴大中間業務，提高中間業務收入，擴大對借款人自主上浮利率範圍，提高自主上浮利率幅度，以改善經營現狀，提高盈利水平。

　　銀行資金頭寸再創新低四季度或將寬鬆

　　調查顯示：2009年以來銀行業資金頭寸景氣指數持續下滑，一季度大幅下滑至收緊區間，三季度較二季度繼續下降1.04，為47.52，再創監測來新低，繼續處在50以下趨緊區間；對四季度，銀行業資金頭寸預期指數較上季度提高2.91，進入寬鬆區間，為50.99，預計四季度銀行業資金頭寸現寬鬆。

　　資金來源方面，由於受到信貸規模控制，以及前階段信貸需求未得以滿足影響，同時，實貸實付貸款新規實施一年，導致借款企業派生存款下降，存款正在逐漸消耗。調查顯示：三季度，企業存款景氣指數為67.83，在一季度大幅下降之後，三季度較二季度提高0.52，仍處歷史低位。受理財産品購買和期貨黃金等投資意願增強，居民儲蓄意願略顯下降，3季度，儲蓄存款景氣指數為77.84，較上季度下降1.83。

　　銀行業資産質量提高 貸款預期客戶減少

　　調查顯示：三季度，銀行業資産質量當期指數為75.25，較上期提高0.73，資産質量預期指數為77.72，較上季度提高0.32，較本季度當期指數高2.47，預期趨樂觀。

　　三季度，個人客戶逾期指數繼上個季度大幅上升之後，本季度較上季度略降，但仍處監測來次高水平，為63.63，較上季度下降0.65，企業客戶逾期指數與上季基本持平，為63.86，較上季度提高0.4，創監測來新高，表明逾期客戶數量不斷減少。

　　記者手記

　　銀行貸款更願意賣好價錢

　　近六成的我省銀行家都覺得今年以來的信貸政策“偏緊”，這説明今年不光是貸款者舉得貸款無門，就是銀行都覺得日子過得緊巴巴的。在這種情況下，我們看到貸款數據的明顯變化，那就是中小企業貸款的明顯提升。問卷顯示，三季度小型企業貸款審批條件指數最高，為49.01；其次是中型企業，為47.03。一直受大型企業貸款“擠出效應”影響的中小企業在這樣特殊時期受到銀行青睞，似乎是一件值得欣慰和鼓勵的事情，畢竟這些中小企業創造了最多的稅收以及勞動崗位以及大部分的GDP貢獻。

　　然而從另一個方面，銀行貸款給中小企業的另一個動機卻是，在這樣的合同中，他們佔有絕對話語權，可以把貸款賣一個更好的“價錢”，也就是更高利率。這一點也能從另一個數據看出來，也即是三季度貸款從用途看，經營週轉和個人消費貸款需求指數最高。記者日常採訪了解到，這些類型的貸款，一般都可以在基準利率基礎上進行上浮，一般的銀行上浮50%-70%是今年的常態，最多的也有上浮100%的。

　　在原材料等上遊産品價格大幅上漲的情況下，中小企業的貸款利率又被提高，他們的日子也並不好過，利潤空間被大幅擠壓，我們也期待著中小企業能拿到更多的廉價貸款。

　　（《燕趙都市報》）