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友好集團(600778):目標價15元

發佈時間:2011年08月20日 04:32 | 進入復興論壇 | 來源:今日早報


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  公司商業主業在自治區內具有天然資源優勢,除了首府烏魯木齊是重點發展區域外,公司一直致力於自治區內二三線城市的渠道下沉和商業網絡建設。看好公司所在區域的廣闊長期發展前景,但公司較大的資本開支和快速的擴張會對未來兩年業績有所影響。考慮到公司現階段估值相對行業沒有明顯優勢,給予“長期買入”評級。預計2011年-2013年每股收益為0.38元、0.62元和0.95元,目標價15元,對應2012年市盈率25倍。