昨日的銀行間質押式回購市場，驚現一筆金額超過5000億元的“超級烏龍指”。這一錯誤的巨量成交，在該交易系統上維持了近半個小時後，才被撤單。

　　所謂質押式回購，指的是交易雙方以債券為權利質押所進行短期資金融通業務，期限為1天至1年。國內某知名金融資訊終端的日內行情顯示，昨日上午10點20分24秒，銀行間質押式回購7天品種(R007)的累計成交量，突然由上一筆的313587.5萬元變為50323587.5萬元，短短6分鐘內陡增了5001億元。在同一時間裏，隔夜品種(R001)也有一筆20.821億元的成交。

　　對此，業內人士告訴記者，隔夜回購每日大都有三四千億的總成交量，因此一筆交易數十億元並不奇怪；但與7天回購一般只有數百億元相比，這一5000億元的單筆交易肯定是交易員的“烏龍指”所致。他推測，這或許是交易員把單位“萬元”誤認為“元”，進而在交易平臺上多敲入了4個零。統計顯示，近3年來，7天回購的日成交量峰值為2009年7月21日的1876.65億元，隔夜品種也不到5000億元。

　　根據銀行間債券市場的券款對付(即DVP結算)交易規則，昨日這一交易在前臺達成成交意向後，交易雙方隨後將“強制”在後臺進行總計5001億元的債券與資金同步交割。這一數量即使在銀行間債市，也是極其罕見的。對此，上海農商銀行資深債券交易員丁平向記者解釋稱，質押式回購交易屬於大額支付，其資金來源均為各金融機構在央行的準備金存款賬戶，並由中債登公司具體管理。

　　記者據此測算後得知，能夠動用5000億元頭寸進行單筆回購交割的，只能是國有大型銀行。也就是説，按照目前的法定存款準備金率及超儲率水平去推算，該機構總資産規模應該在2萬億元以上，一般的券商、基金或小型銀行等根本做不到。

　　據受訪對象介紹，去年也曾出現過一次金額更大的“烏龍”回購交易，有關監管部門及時發現後勒令其撤單並取消資金交割。而負責具體操作的雙方交易員，最終都寫了相關事件説明及深刻檢討。

　　某國有大行人士向記者透露，上次事故的解決方法是雙方在前臺撤單，然後各自出具相關説明並加蓋機構公章，並遞交給中國外匯交易中心市場二部予以確認。該人士告訴記者，質押式回購取消交易後，並不會給雙方機構或者整個市場造成經濟損失，只不過這種事發生得太多，對該機構的聲譽會有負面影響。

　　記者還發現，直到昨日10點59分32秒，上述累計成交量才由5296.05億元“回歸”至常態的334.27億元，烏龍事件持續的時間將近半個小時。這樣一來，其他交易者的情緒會否受到這筆巨量成交的影響？一位股份行交易員對記者稱，首筆烏龍交易的加權利率在3.2400%，與昨日該品種最終平均利率3.2407%基本吻合，所以影響十分有限。