銀監會就《商業銀行資本管理辦法》徵求意見未提及核心資本佔比

　　近日，《商業銀行資本管理辦法(徵求意見稿)》公開徵求意見。辦法將系統重要性銀行和非系統重要性銀行的資本充足率分別提高至11.5%和10.5%，但是並未提及此前傳言的核心資本佔比不得低於75%的要求，業內人士表示，徵求意見稿較此前傳言壓力要小。

　　本報訊近日，中國銀監會起草了《商業銀行資本管理辦法(徵求意見稿)》(以下簡稱《辦法》)，面向全社會公開徵求意見。

　　核心資本佔比未提及

　　現行資本監管規則僅明確了商業銀行的最低資本要求，即資本充足率不得低於8%，核心資本充足率不得低於4%。《辦法》大幅提高了銀行資本要求，將資本監管要求分為四個層次：第一層次為最低資本要求，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%；第二層次為2.5%的儲備資本要求和0-2.5%的逆週期資本要求；第三層次為系統重要性銀行附加資本要求，為1%；第四層次為第二支柱資本要求。《辦法》實施後，通常情況下系統重要性銀行和非系統重要性銀行的資本充足率分別不得低於11.5%和10.5%。

　　市場此前傳言，中、農、工、建、交五大國有銀行和招行、中信兩家股份制銀行，將被列入系統重要性銀行。根據巨靈財經的數據，截至今年第一季度末，工行、建行、中行資本充足率均在11.5%之上，但是農業銀行資本充足率只有11.40%，此外招行只有10.91%，中信只有11.05%，均未達到系統重要性銀行的要求，存在較大的融資壓力。非系統重要性銀行深發展一季度末時只有10.13%。

　　廣發證券分析師沐華表示，和此前的傳言相比，銀監會公佈的徵求意見稿對資本要求方面的壓力相對要小一點，此前市場傳言，新的辦法可能要求銀行的核心資本佔比不得低於75%，此次徵求意見稿並未提及，降低了銀行對股權融資的依賴，使得銀行的融資方式可以更加多元化。

　　銀監會表示，2011年6月末，311家國內銀行全部達到資本充足率監管要求，加權平均資本充足率達到12.2%，核心資本充足率達到9.92%。相比一季度的11.8%與9.8%均有所上升。

　　焦點關注

　　一、二套房貸差別政策或持續數年

　　《辦法》還重新確定了各類資産的信用風險權重體系，首次明確提出了操作風險資本要求。

　　在堅持審慎監管原則的同時，風險權重體系的調整降低了中小企業貸款、零售貸款的成本，有助於緩解中小企業貸款難的局面。

　　沐華表示，《辦法》制定出來後，是要執行相當長一段時間的，其對不同資産風險權重的調整，體現了未來相當長一段時間內的調控方向，例如對第一套房和第二套房給予差別的風險權重，降低個人貸款和微小企業貸款的風險權重，都體現了未來幾年的調控方向，引導銀行合理配置信貸資源。

　　不過他也表示，此前傳言辦法將上調銀行同業資産的風險權重，此次徵求意見稿並未提及，使得銀行面臨的壓力有所減小。據悉，銀行同業資産在總體資産的比重約為10%。

　　與現行方法比權重法下資産風險權重體系的調整

　　一是對境外債權的風險權重以債務人的外部評級為基礎；

　　二是取消了對境外和國內公共企業的優惠風險權重；

　　三是對工商企業股權風險暴露不再採用簡單的資本扣除方法，而是區分不同性質的股權風險暴露，給予不同的風險權重；

　　四是上調對國內銀行債權的風險權重(從20%上調到25%)；

　　五是下調了對符合條件的微小企業債權的風險權重(從100%下調到75%)；

　　六是下調對個人貸款的風險權重(從100%下調到75%)；

　　七是第一套房抵押貸款風險權重為45%，第二套房抵押貸款風險權重為60%。

　　系統重要性銀行

　　過渡期達到2年

　　按規定，《辦法》自2012年1月1日開始實施。原則上系統重要性銀行和非系統重要性銀行應分別於2013年底和2016年底前達標，分別給予了2年和5年的過渡期；經銀監會批准，可適當推遲達標期限，但系統重要性銀行不得晚于2015年底，非系統重要性銀行不得晚于2018年底。

　　沐華表示，由於設置了過渡期，短期內對銀行業績影響不會很明顯。

　　《辦法》將對商業銀行的監管分類由此前的資本充足、資本不足和資本嚴重不足三類修改為四類，明確了隨著資本充足率水平下降監管力度不斷增強的一整套監管措施。商業銀行若不能達到最低資本要求，將被視為嚴重違規和重大風險事件，銀監會將採取嚴厲的監管措施。新的分類標準標誌著我國資本監管的重點將轉向達到最低資本要求但未滿足全部監管資本要求的商業銀行。作者:方利平