今日，滬深兩市小幅高開，滬指圍繞2800上下震蕩，最終收盤站上2800，環保、水泥股領漲，創業板指大漲逾2%。國際市場，美股週三上漲，歐股指數漲0.66%。針對今日市場走勢，我們對十家實力機構的薦股做了匯總，供廣大投資者參考。

中集集團：等待海工業務的崛起 買入評級

　　1. 今年海工業務仍面臨1-2億元的虧損，扭虧盈利預期要到2013年，因為有一些是首制船，成本費用比較高，並且作為中集新的業務，需要在技術上，管理上整合做一個提升，需要1-2年，甚至3-5年的時間積累。

　　來福士海工業務仍有一定競爭優勢：1、全球一流的海工設備建造基礎條件，具有2萬噸龍門門吊和18米深水碼頭，在陸上基地建造，佔船塢時間短，可大大提升建造效率；2、完善的設備關鍵部件配套體系。從中國國內格局來看，競爭對手包括中船重工，大連船舶重工，外高橋造船、中遠船務，振華，未來躋身海工製造行業的一線企業。來福士海工業務為中集集團産生利潤貢獻尚需時日，尤其是近1-2年海工業務的訂單和收入情況仍有不確定性；但來福士擁有全球一流的海工設備建造基礎條件，隨著設計和交付經驗的不斷積累，此業務將成為中集2013年發展的重要增長點。

　　2. 集裝箱業務下半年可能有一定回落。由於集裝箱業務週期性需求較強。金融危機以後，行業基本停頓，10年1季度出現一定起色，去年3,4季度和今年一季度，集裝箱需求旺盛，價格也從2600美元漲價到2900美元。但是自6月份開始，整體需求可能調整，價格也有所回落，預計單價會下移至2700美元/TEU,以往2,3季度為傳統旺季，今年可能會出現旺季不旺的特點，替代更新的及貿易新增量的需求仍有，但有逐步的放緩趨勢，加之勞動力和原材料成本上漲的因素，毛利率可能回落在20%以下，達到一個歷史正常範圍。

　　3. 運輸車輛業務方面，預計今年增速15%左右，2010年專用車輛15.5萬輛，同比59%，半挂車7.5萬輛，自卸車5萬輛，混凝土攪拌車0.9萬輛，罐車1.2萬輛，公司工程類車輛佔專用車輛的比重約為40%。

　　水泥攪拌車行業前三，罐式佔比也不錯，主導的份額較高，總的主導産業行業較多，集中度較低，市場結構相對分散，細分産品比較多。公司希望能發揮規模優勢，隨著網路化佈局和海外市場佈局逐步完成，一起發揮協同效應。

　　（國海證券）

華蘭生物：未來公司龍頭地位穩固 推薦評級

　　7 月12 日公司公告收到《貴州省採供血機構設置規劃(2011-2014)》,公司惠水、羅甸、甕安3 家單採血漿站從2011 年8 月1 日起將停止採漿，此3 個漿站佔2010 和2011 年上半年採漿量的39.29%和36.69%。

　　投資要點：

　　此次漿站關閉屬於系統性風險，對公司11 年業績不産生影響，對12-13業績造成一定影響：

　　此次貴州共關閉10 個漿站，保留10 個漿站：此次《2011-14 年規劃》將保留“息烽、開陽、紫雲、普定、獨山、龍裏、長順、黃平、晴隆、納雍”10 個漿站，對比2006 年規劃，將有“普安、望謨、羅甸、丹寨、三穗、威寧、惠水、甕安、鎮遠、施秉”10 個漿站關閉；對 12、13 年投漿量有所影響，但隨重慶公司投産，投漿量的影響將逐步減少：我們預計10 年投漿量約400 噸，11 年約450 噸不變，12、13 年分別為442、524 噸，比之前540、622 噸的預測少約100 噸。

　　我們認為此次事件發生後，公司將更加積極的運作重慶公司投産事項，預計重慶公司有望在2011 年底前投入生産。重慶共7 個漿站，投入使用後，有望逐步抵消此次3 個漿站停止的不利影響。同時公司將積極與其它省政府做好溝通。

　　血液製品行業原材料將進一步短缺，供不應求局面將持續：貴州規劃顯示出血液製品的規範管理繼續，血漿繼續短缺，行業景氣度將繼續；

　　公司河南和重慶漿源地優勢在未來將逐步凸顯：河南、重慶兩大漿源新興地區有望被公司獨佔，隨原料繼續短缺，未來公司龍頭地位穩固。

　　公司重慶、河南漿源地優勢將凸顯，未來血液製品的龍頭地位將越來越鞏固。我們調整11-13 年EPS 為1.06，1.21，1.5 元(原1.06、1.36、1.64 元)，動態PE 分別為34、29、24 倍。可作為長期配置對象。

　　風險提示：老漿站縮減力度具有不確定性。

　　(中投證券)