【讀者情況】

　　王女士，今年30歲，已婚，今年或明年準備生寶寶，目前夫妻兩人工作均較穩定。家庭稅後年收入在34萬元左右（含公積金），每年節余10萬元；目前在廣州市區擁有一套價值180萬元的兩房用於自住，月供5200元，貸款剩餘年限15年。在老家擁有一套房産用於投資；個人保障方面，夫妻雙方公司為他們提供了社保和一些商業團體保險，具體險種和保額未知，個人沒有購買任何商業保險。

　　【理財需求】

　　1、手頭現有10萬元活期存款，另外，住房公積金賬戶還有5萬元餘額，由於夫妻兩人均未炒過股票、亦未投資過基金，近期想拿出這15萬元用於投資。

　　2、由於工作比較穩定，未來理財方面，需要更多規劃與建議。

　　【本期嘉賓】

　　國際理財規劃師（CFP）邱文成

　　【理財分析】

　　資金使用率低警惕資産縮水

　　與王女士夫婦溝通後發現，王女士的老公屬於追求穩健型的投資者。從夫婦雙方的整體情況來看，家庭收入較為可觀且較為穩定。

　　具體分析來説，一方面其家庭儲蓄率合理，即每年節余10萬元，儲蓄率接近30%，具備了後續投資理財積蓄的能力，同時他們也解決了個人住房問題，且貸款壓力較小，月供5200元僅佔月收入的20%；但另一方面，由於長期缺乏投資理財意識，導致其資金使用率較低，特別是在通貨膨脹超過5%的情況下，資産隱形縮水的“危機”應當有所警惕了。此外，家庭個人保障方面搭配不夠完善，需要進一步增加抵抗風險的能力。

　　理財建議

　　第一步：資金集中統一管理

　　首先，建議王女士可以將可投資金集中到一個賬戶統一管理，並開通網銀及相應的手機銀行等便捷金融服務。一來便於王女士對資金進行統一調度；二來資金集中後未投資部分可用於購買貨幣基金；再者通過智慧渠道，最主要還是便於同城之間賬戶資金轉移，所以建議王女士選擇常用的一家銀行，以節約長期資金調度而産生的手續費。

　　第二步：穩健型投資組合不可少

　　1.以混合型股票基金為核心。王女士及丈夫缺乏投資經驗，在投資經驗豐富前，建議以投資基金為主，而不要去買賣股票。王女士的丈夫投資偏向穩健，因此，在資産配置中以混合型股票基金為主，推薦博時平衡配置混合、華夏回報混合，這兩隻基金的風險控制、投資水平均在同類基金中排名靠前，可長期持有。由於王女士投資風格較為激進，建議她購買指數基金（上證50ETF510050、中小板ETF159902），以上兩隻基金跟隨上證指數和中小板指數波動，波動幅度大、風險高，當然如果能準確做波段操作，收益也較可觀。指數基金採取波段操作，買入和賣出前，屆時可再諮詢理財規劃師。

　　2.基金定投計劃宜採用“定期不定額”方式。在股市高點時以較少的投資金額進行扣款，而在股市低點時以較多的投資金額買入更多的單位數。計劃定投匯添富醫藥保健股票基金（470006），之所以選擇該基金是因為該基金主要投資于醫藥保健行業股票，而中國人口老齡化是大趨勢，醫藥行業未來幾十年長期看好。

　　3.基金操作應靈活而為。當指數基金和混合股票基金出現較大波動時，應當考慮調整組合配置的比重。

　　具體的轉換條件如下：A.當上證指數出現15%以上的下跌時，可考慮將貨幣基金分批轉換為指數基金。B.當指數基金獲得15%以上的收益時，將全部指數基金轉換成貨幣基金。C.當指數基金獲得15%以上的收益時，將混合型股票基金獲益部分轉換成貨幣基金，本金繼續持有混合型股票基金。D.當上證指數出現較大下跌，無法判斷是否已經到底時，可以考慮將部分貨幣基金轉換成混合型股票基金，這樣既可以控制下跌的幅度，又不至於在反彈中完全踏空。

　　第三步：保險保障勿忽視

　　根據王女士提供的信息來看，我們看到，其夫婦所在的單位均為他們購買一定的社會保障，但還是建議夫妻兩人根據自身的實際情況，有針對性地購買一些商業保險進行補充，以王女士個人為例，就其目前的情況，建議她重點考慮重大疾病險和意外險。重大疾病險的保額控制在20萬元左右，年繳費6000元至8000元之間的險種。而老公也進入了奔三階段，且是家庭頂梁柱，建議一樣購買相應的險種。