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近三月偏股型券商集合理財業績好于公募基金

發佈時間:2011年06月29日 16:48 | 進入復興論壇 | 來源:《財經網》


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  好買基金研究中心選取了截至6月24日的數據,對偏股型,債券型和QDII型三類進行分析,對比兩類産品近三個月和近一年的表現,從偏股型來看,短期券商集合理財近三月的業績要好于公募基金,但近一年則公募基金業績更佳。

  【《財經》綜合報道】好買基金研究中心選取了截至6月24日的數據,對偏股型,債券型和QDII型三類進行分析,對比兩類産品近三個月和近一年的表現,從偏股型來看,短期券商集合理財近三月的業績要好于公募基金,但近一年則公募基金業績更佳。

  對於偏股型産品,從最近三個月的業績來看,券商集合理財和公募基金的業績均下跌,集合理財的相對業績要比公募基金好一個百分點。主要原因是集合理財的倉位配置相對公募基金要靈活一些,而且很多券商的集合理財産品都採用FOF的形式。一般而言,FOF的最大特點就是波動率較小,下行風險的控制較好,在弱市中可以取得相對較好的業績。而最近三個月市場呈現出下跌的走勢,因此券商的産品業績要好于公募基金。

  不過從最近一年的業績看,在都取得正收益的情況下,公募基金的業績還是要好于券商集合理財大約5個百分點。

  從債券型的産品來看,近三個月券商集合理財和公募基金的跌幅都在0.9%左右,沒有太明顯的區別。這是因為債券型的産品本身的特點就是低風險,波動很小,所以彼此之間的差別不會太大。從近一年的業績看,都取得了超過3.4%的收益,好于一年期的存款,其中公募基金的平均業績比集合理財略高0.3%。

  QDII型的券商集合理財比較少,目前有統計的也只有5隻。從總體上看,基金公司發行的QDII産品的業績要好于券商集合理財。不過,由於券商産品樣本較少,有最近一年業績的只有一隻,最近三月業績的三隻,因此可比性較弱。