加息繃緊房奴神經 專家提醒提前還貸三思而行

　　一邊是房貸業務持續收緊，另一邊卻由於加息的影響，部分貸款人正在思考是否要提前還貸的問題。進入加息通道後，不斷攀升的貸款利率，讓貸款人壓力陡增。“要不要提前還貸，成為現在客戶諮詢最多的問題，”前文中的銀行人士告訴記者。但至於是否要提前還貸，業內人士給出的答案空前一致：“儘量不要提前還貸”。

　　“在信貸政策從緊的情況下，個人獲得的房貸資金，其實是一種資源。”交通銀行（601328）理財師李吉對記者表示。他分析，未來一段時期內，鋻於房地産調控是一個持續的過程，不論是房地産貸款或者房貸業務的收緊都將是一種趨勢。而上海銀監局公佈的今年3月份上海市信貸運行情況也顯示，上海市房地産貸款增速正在放緩。該數據顯示，3月末主要銀行房地産貸款餘額為4872.04億元，當月增加48.18億元，環比少增22.27億元；同比增長17.27%，增速同比下降14.8個百分點，房地産業貸款在政策調控和規模控制的雙重影響下，增速自去年6月份以來持續減緩。

　　故而，在當前獲得房貸相對較難的情況下，銀行業內人士建議貸款人沒有必要急著提前還貸。尤其是處於以下兩種情況的貸款人，更是不用提前還貸。

　　首先，此前已經獲得了優惠利率的貸款人，無需提前還貸。銀行人士指出，由於此前已獲得了優惠利率，因此即便今年以來已經有兩次加息，按照目前的利率水平看，即使只有8.5折利率優惠，年化利率為5.78%，比起提前還貸的成本，該利率水平依然具有優勢。而銀行人士也幫忙算了一筆賬，按照目前的加息情況推算（5年期以上貸款加息0.2%），如果再加息6次，5年期以上的貸款基準利率為8.0 %，獲得8.5折利率優惠的貸款人，仍可以享受到6.8%的利率，和目前的利率水平持平。故而眼下享受了利率優惠的貸款人根本無需提前還貸。

　　而另一種情況，則是那些手頭資金有較好投資渠道的貸款人，即便沒有享受到貸款優惠利率，銀行人士也建議不要提前還貸。“在通脹壓力加劇的時候，投資者最好的方式是進行投資，讓資金保值增值。而適當的負債，從理財的角度來看，是有利於貸款人的。”李吉指出，由於通脹的原因，貸款人的借款成本會被抵消一部分，因此目前即使負債，貸款人也大可不必著急提前還貸。而目前，雖然A股市場維持震蕩走勢，但銀行提供的理財産品的收益率卻隨著加息在上漲。統計數據顯示，目前市場上發行的超短期理財産品，收益率水平都維持在一個較高的水準上。以投資期為1個月以下的産品為例，今年一季度的平均收益率水平是3.33%。“這就意味著，投資者如果在股市震蕩時將部分資金投資這些短期理財産品，不僅保障了流動性，更獲得了不錯的收益。一旦股市機會來臨，就可以繼續入市。”

　　而部分優質基金的表現也不錯，特別是債券基金，其業績回報較穩定，去年債券型基金收入頗豐，整年盈利58.77億元，比2009年同期增長了42.99%。故而這類産品也是投資者可以考慮的投資對象。