美銀完成中國市場首筆對客戶人民幣外匯貨幣掉期

    美國銀行上海分行與其一家亞洲食品行業跨國公司在上海于2011年3月1日簽署共計4筆外匯人民幣貨幣掉期業務合約。此交易為中國國內首筆對客戶人民幣外匯貨幣掉期交易。

    國家外管局于2011年1月30日發佈《國家外管局關於外匯指定銀行對客戶人民幣外匯貨幣掉期業務有關外匯管理問題的通知》（以下簡稱通知），該通知與2011年3月1日期實施。

    該交易為2011年3月1日成交，共計四筆，本金合計約800萬美元，期初期末交換本金，該交易期限為1年，交換利率為客戶收取人民幣固定利率3.00%，同時支付美元固定利率。據了解該交易完全為匹配客戶負債，並嚴格遵守《通知》，參照外管局關於銀行對客戶外匯掉期業務的要求進行。

    貨幣掉期是指在約定期限內交換約定數量人民幣與外幣本金，同時定期交換兩種貨幣利息的交易協議。

    據美國銀行上海分行中國區交易總監郝魯江介紹，相比較已經開展多年的外匯掉期交易，貨幣掉期交易期限相對較長，而交換利率的交易形式與客戶資産負債等更為匹配。對客戶人民幣外匯掉期業務的推出，充分滿足了國內企業尤其是製造業企業規避匯率風險，特別是長期匯率風險的需求，在《通知》推出後便獲得客戶普遍好評及熱切關注，很多客戶就相關問題進行了詢價和諮詢。相信隨著《通知》的實施，國內客戶的避險需求將不斷涌現並得到規避，該業務的開展有助於降低國內企業界存在的外匯系統風險，從市場角度來看，該業務有助於形成反應市場預期需求的遠端外匯曲線，為其他避險産品提供定價基礎，同時在豐富在岸市場的長期外匯曲線的同時，有助於對離岸市場超遠期外匯曲線的定價指導，樹立在岸市場的定價權。相信在市場參與者的不斷努力下，外匯貨幣掉期業務將獲得長足的發展。