由七大戰略新興産業看電子行業投資主題

　　從“十二五規劃”七大戰略性新興産業中尋找電子行業投資標的，推薦四大主題：基於雲計算的物聯網、互聯網智慧終端、功率半導體器件和被動器件、發光二極管LED。我認為，這是“十二五”規劃七大戰略新興産業對應到電子行業最具投資價值的標的群，適合逢低建倉、長期持有。　　一、確定這四大主題的邏輯：　　1、基於雲計算的物聯網：雲計算革命性的提升了物聯網數據管理層的運算能力，使得物聯網的“智慧”和“泛在”兩大核心特點得以實現，應用廣度和深度會迎來根本性的提升，使整個産業鏈受益；　　2、互聯網智慧終端：3G 網絡基本建成、三網融合縱深推進的背景下，智慧終端（智慧手機、平板電腦、GPS等）將迎來爆發拐點，就如同“高速公路已鋪好，汽車銷量將大幅增長”。而智慧終端産業具有人力、工藝密集型，管理要求高，産業集群效益顯著的特點，我國具有長期優勢，並且在産業鏈內已經佔有重要地位。　　3、功率半導體器件和被動器件：七大戰略新興産業中的三項，即新能源、新能源汽車、節能減排，都以此為物質基礎和關鍵組件。該行業，我國的底子較好，擁有完整的産業鏈，如果下游需求啟動，作為和國外主要差距的工藝問題可望解決。而下游的新能源汽車、動車等是國家戰略産業，關鍵器件的國産化只是時間問題。　　4、發光二極管LED：照明是社會用電第二大戶，LED 照明是節能減排的重要、現實途徑。目前該産業技術成熟、成本降低、政策支持，而我國在襯底、芯片、封裝、應用、設備等各方面都已初步具備了産業基礎，因此極具發展前景。　　二、推薦標的：　　1、物聯網：物聯網本質是實現人（物）流的廣泛聯絡和智慧控制，我看好四大子主題：安防、電子標簽、移動支付、EMV 遷移。對應標的：大華股份：（安防）、大立科技（紅外安防，軍品）、長電科技（先進封裝）、恒寶股份（移動支付、EMV 遷移）、遠望谷（電子標簽與芯片）。　　2、互聯網智慧終端：推薦在國際一線終端品牌産業鏈中佔有穩固地位的專業公司：智慧手機産業鏈的勁勝股份（精密結構件）、長盈精密（電磁屏蔽件、連接器）、信維通信（天線）、順絡電子（片感與LTCC）；平板電腦産業鏈的萊寶高科（中大觸摸屏）、立訊精密（連接器）。　　3、功率半導體和電容等被動器件：士蘭微、東光微電（高壓mosfet）、江海股份（高壓、大功率電容）。　　4、發光二極管LED：水晶光電（藍寶石襯底）、乾照光電（芯片）、國星光電（封裝）、大族激光（LED 封裝設備）。（華泰聯合）