節後展望：提前佈局十大板塊成長股(名單)

　　電力設備：政策利好 電力設備板塊抗跌性強 重點薦3股

　　從國家産業政策來看，電力設備行業發展趨勢向好，具體表現如下：

　　1、智慧電網成為"十二五"電網建設的主題

　　2010年9月8日國務院常務會議審議並原則通過《國務院關於加快培育和發展戰略性新興産業的決定》，選擇節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備製造、新能源、新材料和新能源汽車七個産業作為戰略性新興産業。基於該政策，新能源、智慧電網和特高壓建設將成為未來電力設備發展的三駕馬車：新能源産業將是電力設備行業的長期發展重點，而智慧電網是解決新能源並網問題的主要手段。預計"十二五"期間我國電網建設投資將達到1.5萬億元，此外特高壓線路建設投資約為4000億元。建設以特高壓骨幹網為基礎的智慧電網將成為未來5年電網建設的核心目標，智慧電網的發展，將從技術和管理標準制定階段進入到智慧電網示範工程建設階段。

　　2、數字化變電站將快速推廣，電子互感器的市場需求將大幅增長

　　數字化變電站的發展是建設堅強統一智慧電網的重要組成部分，在"十二五"期間，隨著數字化變電站技術的成熟，數字化變電站的建設和改造工作將全面鋪開。電子互感器作為數字化變電站中過程層的基礎設備，將逐步取代傳統互感器。因此，電子互感器市場將成為二次設備企業爭奪的重點之一。目前二次設備行業的主要企業有思源電氣（002028）、國電南自（600268）、許繼電氣（000400）、國電南瑞（600406）等。

　　3、特高壓建設將全面展開

　　"十二五"期間是我國特高壓電網發展的重要階段，到2015年"三華"地區將形成"三縱三橫一環網"的特高壓交流電網，全國還將建成11回特高壓直流輸電線路。特高壓總投資將高達4000億元，其中設備投資將達到2500億元左右。中國西電（601179）、許繼電氣、平高電氣（600312）、特變電工（600089）和天威保變（600550）等公司將成為特高壓建設的最大收益者。

　　4、"新興能源産業發展規劃"定稿，核電將獲得快速發展

　　2010年7月，由國家能源局編制的"新興能源産業發展規劃"已經通過發改委審批，並按相關程序上報國務院。預計從2011年到2020年新能源發展總投資預計將達到5萬億元。預計到2020年，我國水電的裝機容量將達到3.8億千瓦，其中抽水蓄能電站裝機容量將達到0.5億千瓦；核電裝機容量將達到8000萬千瓦；風電裝機容量將達到1.5億千瓦；太陽能發電裝機容量將達到2000萬千瓦；生物質能發電裝機容量將達到3000萬千瓦。核電裝機容量將增長近8倍，成為增長最快的新能源。相關上市公司中，核島設備主要為東方電氣（600875）、上海電氣（601727）、哈動力集團和一重集團4家企業分享。常規島設備市場，東方電氣、上海電氣和哈動力壟斷了國內市場，其中東方電氣佔到了50%的市場份額。

　　基於上述原因，我們認為，電力設備行業四季度主要關注其抗跌能力，我們認為，受經濟增速放緩、創業板解禁、抑制房價政策可能進一步出臺等諸多不確定性因素的影響，四季度股票市場蘊含著較大的風險。而電力設備板塊作為防守型品種，具有較強的抗跌能力，同時行業中的熱點板塊在國家産業政策的影響下，市場表現前期明顯優於大盤，因此，第四季度，我們繼續重點推薦與智慧電網相關的長園集團（600525）、百利電氣（600468），以及新能源板塊的湘電股份（600416）。

　　（王鵬　證券時報）