明天買什麼？實力券商力推6大行業(附40股)

　　醫藥行業：政策利好關注共同推高溢價水平

　　2010年9月6日至2010年9月10日：醫藥生物股本週累積大幅上漲5.91%，全部A股上周整體上揚0.45%，醫藥板塊持續跑贏大盤。

　　在市場反復探尋路徑的時期，醫藥板塊良好的業績預期成為受到普遍認可的投資邏輯。9月8日《國務院關於加快培育和發展戰略性新興産業的決定》的通過也形成了政策層面的利好。同時，超級細菌概念及蜱蟲疫情隱憂兩大題材也帶來市場的關注和板塊整體的景氣。

　　我們認為近期醫藥股仍然可保有相對收益，主要理由是：1、藥品降價力度可能不會像想象中那麼大；2、後續行業政策面有持續支撐；3、以11年預測市盈率來看，板塊溢價不算很高；4、市場大環境下防禦屬性仍受重視。

　　上周漲幅居前10個股包括：原料藥價格回穩：魯抗醫藥 ，健康元 ，麗珠集團 ；良好的業績預期：中恒集團 ，東阿阿膠 ，同仁堂 ；資産注入預期及估值安全：仁和藥業 ；板塊熱度提升期間的填權行情：嘉應制藥 ；板塊熱度提升期間順勢炒作：

　　萊茵生物 ，海王生物 。

　　本週重點公司的報告主要是：上海醫藥 、健康元。

　　推薦公司：1、流通行業十二五規劃可能受益的公司：上海醫藥(整合導致中報超預期，下半年還有抗生素資産注入)、一致藥業 。2、業績增長穩定的一線成長股：雲南白藥 (牙膏和透皮已經佔凈利比重很大，明年牙膏增速可能達到60%)、東阿阿膠(阿膠塊目前差價已經很大，提價預期強烈)、海正藥業 (首倣藥他克莫司獲得歐盟上市批准，明年將顯著增厚利潤).3、成長性良好，且業績存在爆發可能的公司：

　　科倫藥業 (大輸液的軟塑化進程)、海翔藥業 (主導品種業績彈性很大)、譽衡藥業 、上海萊士 、人福科技 、恩華藥業 、中恒集團(主導品種彈性大，估值低).4、具有資産整合預期：哈藥股份 也可以關注。5、估值較低：健康元、華東醫藥 、益佰制藥 、康緣藥業 、康美藥業 。國泰君安

　　農業：8月畜産品價格和玉米價格普遍上漲

　　事件：

　　據農業部對全國470個農村集貿市場畜禽産品和飼料價格定點監測，2010年8月份畜産品價格和玉米價格普遍上漲。按農貿市場監測口徑，本月豬糧比價止跌回升，為5.8:1，比上月提高0.5個點。

　　點評：

　　1。生豬價格繼續回升。從全國月度平均價格看，活豬12.19元/公斤，環比上漲9.4%，連續4個月回升，略高於降價前12.09元/公斤的水平。所有監測省份活豬價格均上漲。東北地區活豬平均價格較高，為12.62元/公斤；西南地區較低，為11.36元/公斤。豬肉19.30元/公斤，環比上漲10.0%。豬肉價格連續2月回升，接近年初降價前19.31元/公斤的水平。所有監測省份豬肉價格均上漲。西北地區豬肉平均價格較高，為19.71元/公斤；西南地區較低，為18.97元/公斤。仔豬17.61元/公斤，環比上漲11.7%。所有監測省份仔豬價格均上漲。與2009年同期相比，活豬和豬肉價格分別上漲7.1%和7.6%，仔豬價格下降0.7%。從各周價格來看，截至本月最後一週，活豬、仔豬、豬肉價格分別連續12周、10周、11周回升，漲幅分別為29.7%、24.8%和23.5%。

　　2。雞蛋價格上漲。從全國月度平均價格看，雞蛋8.66元/公斤，比上月上漲8.4%，同比上漲10.2%，較降價前2月份8.09元/公斤上漲了7.0%。各地雞蛋價格普遍上漲。河北、遼寧等10個蛋雞主産省份雞蛋平均價格7.97元/公斤，比上月上漲11.9%，同比上漲14.7%。華南地區雞蛋平均價格較高，為9.81元/公斤；東北地區較低，為7.72元/公斤。活雞和西裝雞分別為14.45元/公斤和14.73元/公斤，環比分別上漲3.7%和4.0%，同比分別上漲5.8%和7.3%。商品代蛋雛雞和商品代肉雛雞分別為2.62元/只和2.46元/只，分別比上月上漲7.8%和8.8%，同比分別上漲4.8%和3.8%。至本月最後一週，雞蛋價格連續14周上漲，漲幅18.1%；活雞、西裝雞價格分別連續12周和11周上漲，漲幅分別為8.7%和8.8%。

　　3。玉米價格上漲。8月份，全國玉米平均價格2.11元/公斤，比上月上漲0.5%，同比上漲17.9%。主産區東北三省玉米平均價格1.82元/公斤，比上月上漲0.6%；主銷省廣東價格為2.31元/公斤，比上月上漲0.9%。全國豆粕(資訊,行情)平均價格3.45元/公斤，環比上漲3.9%，同比下降6.5%。育肥豬配合飼料、肉雞配合飼料和蛋雞配合飼料價格分別為2.75元/公斤、2.89元/公斤和2.63元/公斤，分別比上個月上漲0.7%、0.7%和0.4%，同比分別上漲7.0%、5.1%和6.0%。

　　4。維持行業“中性”評級。大通證券