今天買什麼？實力券商力推5大行業(附16股)

　　農業行業：8月畜産品價格和玉米價格普遍上漲

　　事件：

　　據農業部對全國470個農村集貿市場畜禽産品和飼料價格定點監測，2010年8月份畜産品價格和玉米價格普遍上漲。按農貿市場監測口徑，本月豬糧比價止跌回升，為5.8:1，比上月提高0.5個點。

　　點評：

　　1。生豬價格繼續回升。從全國月度平均價格看，活豬12.19元/公斤，環比上漲9.4％，連續4個月回升，略高於降價前12.09元/公斤的水平。所有監測省份活豬價格均上漲。東北地區活豬平均價格較高，為12.62元/公斤；西南地區較低，為11.36元/公斤。豬肉19.30元/公斤，環比上漲10.0％。豬肉價格連續2月回升，接近年初降價前19.31元/公斤的水平。所有監測省份豬肉價格均上漲。西北地區豬肉平均價格較高，為19.71元/公斤；西南地區較低，為18.97元/公斤。仔豬17.61元/公斤，環比上漲11.7％。所有監測省份仔豬價格均上漲。與2009年同期相比，活豬和豬肉價格分別上漲7.1％和7.6％，仔豬價格下降0.7％。從各周價格來看，截至本月最後一週，活豬、仔豬、豬肉價格分別連續12周、10周、11周回升，漲幅分別為29.7％、24.8％和23.5％。

　　2。雞蛋價格上漲。從全國月度平均價格看，雞蛋8.66元/公斤，比上月上漲8.4％，同比上漲10.2％，較降價前2月份8.09元/公斤上漲了7.0％。各地雞蛋價格普遍上漲。河北、遼寧等10個蛋雞主産省份雞蛋平均價格7.97元/公斤，比上月上漲11.9％，同比上漲14.7％。華南地區雞蛋平均價格較高，為9.81元/公斤；東北地區較低，為7.72元/公斤。活雞和西裝雞分別為14.45元/公斤和14.73元/公斤，環比分別上漲3.7％和4.0％，同比分別上漲5.8％和7.3％。商品代蛋雛雞和商品代肉雛雞分別為2.62元/只和2.46元/只，分別比上月上漲7.8％和8.8％，同比分別上漲4.8％和3.8％。至本月最後一週，雞蛋價格連續14周上漲，漲幅18.1％；活雞、西裝雞價格分別連續12周和11周上漲，漲幅分別為8.7％和8.8％。

　　3。玉米價格上漲。8月份，全國玉米平均價格2.11元/公斤，比上月上漲0.5％，同比上漲17.9％。主産區東北三省玉米平均價格1.82元/公斤，比上月上漲0.6％；主銷省廣東價格為2.31元/公斤，比上月上漲0.9％。全國豆粕（資訊，行情）平均價格3.45元/公斤，環比上漲3.9％，同比下降6.5％。育肥豬配合飼料、肉雞配合飼料和蛋雞配合飼料價格分別為2.75元/公斤、2.89元/公斤和2.63元/公斤，分別比上個月上漲0.7％、0.7％和0.4％，同比分別上漲7.0％、5.1％和6.0％。

　　4。維持行業“中性”評級。維持重點公司：天寶股份 、獐子島 、登海種業 的“增持”評級。（大通證券）

　　

　　計算機：手機實名制 超級網銀刺激行業發展

　　Gartner8月31日預期2010年全球PC出貨量將達3.678億台，增長19％，相比5月的預期下調了3個點。而根據美、德、日、韓等國7月計算機出貨量數據，在上半年需求的集中釋放之後，7月各國的同比增速均大幅回落到零附近。

　　IDC9月7日預計2010年全球智慧手機出貨量將增長55％，比之前預測上調了10個點，達到2.696億部。並預計Android未來4年份額將上升8個點。

　　8月19日英特爾宣佈將以78.6億美元收購安全軟體公司McAfee.8月30日英特爾宣佈以14億美元收購英飛淩科技公司的無線業務部門。經惠普戴爾多輪競購，惠普9月6日宣佈將以23.5億美元收購3par.

　　據GSA統計，全球共有56個國家132家運營商正在對LTE進行投資，預計到年底將有22張LTE網絡提供商用服務。據工信部9月1日公佈的數據，1-7月，我國軟體産業累計完成軟體業務收入7231億元，同比增長29％，增速比去年同期提高7個百分點。其中7月同比增長29％。

　　據工信部規定，從9月1日起對新增手機用戶進行實名登記，目前國內手機用戶未實名登記的3.21億。8月30日，央行“網上支付跨行清算系統”（“超級網銀”）正式上線。首批通過央行測試的27家銀行將於近期陸續接入該系統。9月3日，科技部官員表示，衛星導航已作為新興産業列入空間海洋發展“十二五”規劃中。9月8日，全國首批31家單位獲得國家測繪局頒發的互聯網地圖服務甲級測繪資質證書。

　　近兩週全球各地科技板塊均隨大盤上漲，且增幅略超越大盤，其中歐洲與香港漲幅較大。

　　廣電運通 9月4日公告獲土耳其Ziraat Bank2億訂單；華勝天成 9月4日發佈定向增發預案，擬募集8億投向雲計算、物聯網等6項目；遠光軟體 的控股股東與實際控制人9月10日承諾未來6個月不減持。（國泰君安）

　

　　有色金屬：稀有金屬景氣持續 近期重點關注

　　本週視點：

　　稀土被納入兼併重組重點行業名單。

　　下周關注：

　　美國八月零售、歐美CPI.

　　近期投資要點。

　　稀有金屬景氣度持續：小金屬受益於供應面整合的深入，景氣度持續高漲。稀土行業相關政策即將出臺，可繼續關注稀土産業鏈的相關投資機會。近期銻價強勢，繼續關注辰州礦業 .

　　新興産業相關的高成長性個股：下半年新興産業扶持政策頻出，對於新興産業相關個股的挖掘應著眼于成長性。關注貴金屬材料專業生産商、拓展貴金屬二次資源回收業務的貴研鉑業 ，受益於新能源行業成長、下游介入較深的稀土永磁材料企業寧波韻升 .

　　繼續關注黃金：美歐日延續量化寬鬆，全球經濟復蘇不確定性仍存的情況下，各國對寬鬆貨幣政策的依賴有望持續，硬通貨優於信用貨幣的吸引力將在長期得以體現。繼續關注資源增長潛力巨大的大元股份 、黃金資産金銻鎢三種産品全線漲價的辰州礦業 .

　　基本金屬：中國進口數據良好，顯示中國需求仍然旺盛。歐美經濟二次探底的可能性不大，而各國近期刺激政策頻出，預計發達國家經濟將緩慢復蘇。流動性上，寬鬆貨幣政策有利於激發市場對於金屬的投資需求，而下半年全球經濟增速放緩將對基本金屬造成一定壓力。可關注供需基本面良好的銅業股，如江西銅業 .

　　一致預期本週變化。

　　提升：

　　包鋼稀土 、廈門鎢業 。

　　下調：

　　海亮股份 、雲海金屬 。（東吳證券）

　　【熱點】五次“折戟”2700引發五大猜想石油濟柴：同一資産冒出真假兩份數據　　

　　金岩石：按股東再回籠資金北斗星通：交易平臺露高管開戶行蹤

　　化工行業：看好黃磷價 關注磷礦石的資源屬性

　　事件：近期黃磷價格上漲明顯，西南地區黃磷價格由7月初的12000元/噸上漲至15000元/噸。

　　觀點：根據我們的草根調研結果，最近黃磷價格的上漲與業內認為雲南、貴州、四川等地將迎來更為嚴厲的限電措施有關。

　　在一般年份，枯水期（10月底至次年2月底）雲南黃磷開工率在2-3成左右，四川、貴州黃磷開工率在5-6成左右。但是黃磷生産廠商判斷今年進入枯水期後，雲南、貴州、四川等地的限電措施將會更加嚴格，預期屆時雲南地區黃磷可能全面停産，而四川和貴州開工率可能降至2-3成。所以黃磷生産商開始囤貨，以期能在枯水期來臨後高價出售。目前，廠商普遍預期黃磷的價格將達到16000元/噸以上，我們認為如果限電措施真如預期一般嚴厲，那黃磷價格上漲可能會超預期，由於每噸黃磷耗電量在15000度左右，所以建議關注電力自給能力高的黃磷生産企業。

　　我們認為本次節能減排限電的意義並不是一時的價格上漲，我們認為這是政府的一種表態，之後的節能減排指標不能只是靠突擊來完成，因此，黃磷價格乃至磷酸鹽的價格都將會是一個持續上漲的態勢。

　　不僅如此，我們認為除了關注黃磷的漲價外，更應該關注磷礦石和黃磷的資源屬性。

　　目前，磷礦石主要集中在北非、北美（佛羅裏達、卡羅萊納）、中國和前蘇聯地區。而未來的新增量則主要集中在中國和摩洛哥。

　　其中摩洛哥的OCP公司是全球最大的磷礦石出口商，其出口量在1000萬噸以上，佔全球貿易量的30％以上。近幾年磷礦石資源的稀缺性逐漸顯現，由於認識到了磷礦石的資源性，OCP公司在2007年開始改變廉價出售磷礦石的策略。雖然08年金融危機打亂了OCP的漲價計劃，但是我們相信在經濟復蘇後，OCP有很大可能會再次開始其磷礦石漲價進程。

　　而中國方面則對磷礦石的採取出口限制，中國的磷酸鹽企業的主要産品是三聚磷酸鈉、六偏磷酸鈉等産品，出口比例較大但産品附加值較低。企業出口價格一般參照黃磷的價格加上合理的利潤。由於國內磷礦石價格長期以來處於較低水平，生産用電也有優惠，使得黃磷價格始終低位徘徊。

　　在當前高耗能企業電價取消，國家不斷關閉落後的黃磷小産能的背景下，黃磷的價格將會繼續上漲。而且我們認為從中國對待稀土的態度來看，我們有理由相信中國將真正著手保護自身資源，國內黃磷和磷礦石價格的資源屬性會日益明顯。

　　國外的磷酸由磷礦石直接製備（濕法磷酸），而國內則需先製備黃磷再製備磷酸鹽用磷酸（熱法磷酸）。如上所述，無論是國際的磷礦石價格還是國內的黃磷價格都將繼續上漲，那麼無論是國外還是國內的磷酸鹽價格都將會進入一個上漲週期。

　　因此，從長期來看，國內磷礦石和黃磷的價格也將呈上漲態勢。由於黃磷價格的上漲，必然會推動磷酸鹽價格的上漲。因此我們建議關注國內一體化程度較高的磷酸鹽企業。

　　目前，國內具備黃磷生産能力，且有一定電力自給能力的磷酸鹽企業有興發集團 和澄星股份 等，其中興發集團（未評級）收購古洞口水電站完成後，電力自給能力已經達到70％。（東方證券）

　

　　軟體行業：政策支持不斷 發展前景光明

　　培育戰略性新興産業、以及系列支持政策的出臺，使軟體行業長期發展前景光明。9月8日國務院通過的《關於加快培育和發展戰略性新興産業的決定》，確定新一代信息技術為七個戰略性新興産業之一，決定進一步加大財稅金融等政策扶持力度，引導和鼓勵社會資金投入，亦給軟體行業的未來注入了光明的前景。

　　近幾年，我國的軟體産業增長快速，尤其是軟體服務和軟體出口。2009年，中國軟體 服務業業務收入為9970億元，是2000年的16倍；軟體出口196億美元，是2000年的49倍。

　　IDC調查顯示，未來五年IT企業支出將增長近3倍之多，2012年雲計算市場規模可達420億美元。2012年，企業投入在雲計算服務的支出將佔整體IT成本的25％，2013年甚至提高至三分之一。

　　而今年下半年，軟體公司的業績增長樂觀，主要是緣于：1）大多數公司上半年合同增長好于業績增長；2）軟體行業進入合同簽訂與收入確認旺季，收入與凈利潤佔全年比重普遍在60％以上；3）人力成本上升的壓力集中體現在上半年。

　　此外，相對於鋰電池、生物醫藥等其他新興産業，軟體個股近期漲幅並不明顯，因此四季度或將有較大機會。據上證報資訊統計，自7月6日以來，15隻軟體個股漲幅在30％以下的有9隻，而33隻鋰電池概念漲幅在30％以下的只有7隻，30隻生物個股漲幅在30％以下的只有6隻。從2007—2009年的市場表現看，四季度軟體行業的漲幅分別超過大盤15.9％、23.6％和18.7％。

　　故而，未來可重點關注具備良好成長性與市場潛力、估值合理且近期相對漲幅較少的信息化領先公司，尤其是在雲計算、三網融合、嵌入式軟體等方面有優勢的公司。（上海證券報）