券商9日買入評級股

　　豫金剛石（300064）（300064）

　　評級：買入

　　評級機構：光大證券（601788）

　　上半年公司營業收入、凈利潤分別同比增長47.98%、41.43%，每股收益0.27元，略超出市場預期。營業收入大幅增長的原因，是生産規模擴大帶來的銷售收入增加所致。毛利率為45.63%，比去年年報毛利率下降0.58%，毛利率和凈利潤率遠高於同行業其他公司的主要原因一是公司起家于原輔材料供應商，原材料自給降低了成本；二是公司技術先進，全部裝備大型壓機有利於提升高品級産品比例和增加生産效率。

　　公司前期利用自有資金已經建設募投項目，今年年底募投項目會提前達産，明年估計能完全達産。隨著下游訂單的猛增，公司加班加點進行生産，産能逐漸釋放，未來三年利潤複合增速將超50%。人造金剛石産業鏈中最大價值環節在於附加值最大的金剛石製品材料領域。公司正積極準備進入下游工具製品行業。調升公司2010-2012年盈利預測至0.58元、0.94元、1.21元。按2011年30倍PE，對應目標價28元。

　　新大新材（300080）（300080）

　　評級：買入

　　評級機構：中銀國際

　　公司是一家專業從事太陽能晶硅片、半導體線切割刃料生産銷售的企業，其中太陽能切割刃料産品佔有率一直位居國內首位。得益於下游光伏行業的快速發展，切割刃料的行業需求快速增長。我們預計今明兩年行業的增長將分別達到58%和23%，行業供給嚴重不足。預計公司太陽能晶硅電池片切割專用刃料2010、2011年銷售量分別是37，377噸和48，590噸。廢砂漿回收業務前景廣闊。我們預計公司廢砂漿回收2010、2011年銷售量分別是15，642噸和39，104噸，今明兩年銷售收入將實現大幅增長。

　　預計公司2010、2011年每股收益為1.22元和1.95元，按2011年30倍PE，目標價58.50元，首次給予“買入”評級。

　　齊翔騰達（002408）（002408）

　　評級：買入

　　評級機構：東方證券

　　我們認為本次甲乙酮價格的上漲並非是一個單純的檢修行情，價格上漲的根本原因有三點：一是C4原料的供給限制，導致多數廠商開工不足；二是下游需求旺盛；三是出口的拉動。由於下游需求的塗料和膠粘劑預計都將進入消費旺季，並且原料液化氣四季度也是傳統的消費旺季，供給緊張預期難以緩解，我們依然看好甲乙酮價格上漲的大趨勢，維持前期今年均價9500元/噸和明年10500元/噸的價格預測。

　　由於公司原料供給有充分保證、地理位置優越、市場議價能力強，預計公司將是價格上漲最大的受益者。我們維持2010年1.24元和2011年1.58元的盈利預測，維持“買入”評級。

　　大北農（002385）（002385）

　　評級：推薦

　　評級機構：國都證券

　　公司上半年收入、凈利潤分別同比增長34.5%、3.9%。飼料收入增長41.7%，飼料毛利率下降7.8個百分點，毛利率下降因玉米價格同比上漲22%。種業收入增長14.7%，因水稻種子價格提升，種業毛利率增長4.5個百分點。市場人員數量增加導致銷售費用增長48.7%，直接影響了上半年凈利潤增長，預計下半年費用增長會放緩。

　　農華101或將帶來業績超預期。農華101是公司自主選育的雜交玉米品種，目前正在進行國審，我們認為通過國審是大概率事件。農華101是單粒播品種，銷售上會採取區域獨家代理制和高毛利高返點的模式，定價可能會略高於先玉335。農華101今年已經在部分地區試種，試種的農民對該品種反應不錯。公司前期已對農華101有小規模制種，國審通過後可直接進入銷售環節。此外，公司7月飼料超預期增長，預計下半年飼料盈利繼續好轉。

　　國內養殖行業養殖規模化趨勢在加強，上遊的飼料行業收益程度較好。種子行業也面臨政策導向性的行業機會。公司有清晰的發展思路：飼料——産能快速擴張和提升高毛利産品的銷量；種子——以新品種替代自有的老品種並且擠佔其他老品種的市場。預計公司2010、2011年每股收益分別為0.88元、1.38元，農華101獲批將是刺激因素，給予公司“短期-推薦，長期-A”評級。