個股行情難冷卻 第二梯隊整裝待發

　　受到相關行業政策或有不佳預期變化信息的影響，昨日銀行、地産等品種走勢不振，使得大盤一度舉步維艱，最終上證指數小幅下跌。

　　同時，由於美元貶值預期再度強烈，使得美股等外圍股市的走勢再度趨弱，也抑制了A股市場主流資金對大市值品種關注的激情。不過，由於美元的貶值，也使得有色金屬股在昨日風聲水起。有意思的是，越是小金屬品種，越易受到市場的追捧，如錳系列的湘潭電化（002125）、鎢銻系列的廈門鎢業（600549）、辰州礦業（002155）等。而稀土概念股得到了資金的持續認同。

　　盤面觀察不難看出，市場熱點出現了較為明顯的變化，那就是前期領漲，樹立了極強賺錢示範效應的第一梯隊品種已有退場的跡象，如棕櫚園林（002431）、新開源（300109）、壹橋苗業（002447）等昨日均跌逾4%，而第二梯隊則整裝待發，如達實智慧（002421）、中科電氣（300035）等節能設備概念股昨日早盤就衝擊漲停板。由於節能減排設備産業符合産業發展趨勢，在産業政策扶持方面，與鋰電池等為代表的新能源産業擁有同樣的戰略地位，故被資金認為有望在第一梯隊調整時維持個股行情的強勢。

　　兩個信息的存在，也意味著短線節能減排受益概念股可能會成為第二梯隊。一是媒體在近期報道了河北、浙江等地拉閘限電的信息，而此次拉閘限電並不是因為電力供給瓶頸，而是出於節能減排目標的考核，這説明節能減排已成為國家戰略，故可賦予節能減排概念股更高的估值溢價預期。二是節能減排概念股較鋰電池等新能源來説，擁有更為紮實的業績基礎，因此有著較為樂觀的漲升空間。

　　同時，目前第二梯隊的範圍還有進一步拓展的可能性，如新能源産業中的多晶硅等太陽能産業補漲的可能性就較大。目前多晶硅産品價格已達到85美元/公斤，意味著行業復蘇的趨勢較為清晰，這有利於提振太陽能産業的樂觀預期。而且此類個股在前期鋰電池概念股炒作過程中，略有滯漲，所以有補漲的潛力。

　　如此的熱點演變趨勢，再一次説明了短期市場的熱點很難切換。這其實包含兩個含義的切換，一是大盤股難以取代小盤股。二是新興産業股或符合産業發展趨勢的個股難以被強週期性、傳統産業股所取代。所以，近期A股市場的演變脈絡依然清晰。既如此，大盤在近期有望延續著近期的指數重心略有上移，而個股行情非常活躍的格局。

　　因此在操作中，建議投資者積極跟蹤強勢股，尤其是第二梯隊的品種：一是達實智慧等率先漲停的品種，二是關注有著一定業績支撐，且産業發展面臨一定提速趨勢的品種，如榮信股份（002123）、智光電氣（002169）、臥龍電氣（600580）、湘電股份（600416）等節能減排概念股；太陽能業務的樂山電力（600644）、新大新材（300080）、恒星科技（002132）等個股也可跟蹤。另外，南京中北（000421）、大恒科技（600288）、尖峰集團（600668）等中低市值品種也可關注。