午間盤點：A股上空飄來三朵烏雲

　　12：00午間盤點：今天的上海窗外“秋光”明媚，但A股的天空卻是烏雲蓋頂。上午，大盤一度下跌24點，午間收盤時，跌幅收窄，僅下跌12點，跌幅0.47%，暫立於2685點上。當天新能源又一次衝漲，但銀行與地産卻堅決做空，300銀行下跌1.8%，300地産指數下跌1.57%。數一數，今天A股上空的“烏雲”有幾朵？

　　一、第一朵烏雲--中外銀行股的煩心事

　　午間收盤，興業銀行（601166）下跌3%，北京銀行（601169）、南京銀行（601009）、寧波銀行（002142）下跌2.4%以上。也難怪，最近全球銀行股都遇到煩心事。國外銀行股遇到《巴塞爾委員會擬上調銀行一級資本充足率》、《壓測被指有漏 歐銀行業再掀債務恐慌》的利空，有市場人士一直指責測試標準可能不夠嚴格，上述報道重燃市場的擔憂情緒，昨日歐洲股市低開低走，三大指數盤中跌幅均在1%左右，歐元兌美元匯率也大幅回落。而國內銀行則遭遇《銀監會擬議銀行撥備新規》的利空——目前銀監會正與商業銀行商討按照貸款總額計提減值準備的可行性方案，初步商議大型銀行的撥備/總貸款的比率要達到2.5%，股份制銀行要求達到2.4%。分析人士指出，如果這一方案確能出臺，無疑會進一步加大對貸款的風險控制力度，尤其是加強對中長期可能出現的不良貸款的防範。但是也有聲音認為，這一方案可能會嚴重影響銀行的放貸意願，而多提撥備也會影響銀行的盈利能力。

　　二、第二朵烏雲--房地産二次調控可能性迫近

　　午間收盤，招商地産（000024）下跌3%，保利地産（600048）下跌2.88%，萬科下跌2.28%。原因何在？因為這一則預測——《監測緊盯房價 房地産二次調控可能性迫近》。在樓市初現反彈之際，新政實際執行力破綻百齣，政府調控地産的決心不減，二次調控的可能性迫近。記者在深入一線城市調查發現，金九銀十之際，樓市已經全面回暖。據統計，30個城市中有26個成交面積環比上漲，其中11個城市上漲幅度超過50%。其中京滬房價創下調控以來的最大漲幅。值得注意的是，這份專題報告當中，還對當前房地産市場上一些苗頭性、典型性現象進行了點名，並要求有關部門對情況進行核實。記者了解到，萬科北京、瀋陽兩個項目熱銷和漲價的舉動，也被收錄在這份輿情監測報告當中。

　　三、第三朵烏雲--中美貿易戰

　　雖然今天鋁股們跌幅並不深，但《中國鋁企被重罰137.65%關稅 或失美國市場》引發我們擔心的是中美貿易戰又起，“升值”又開始敏感起來了。9月7日，美國對中國鋁企“雙反”（反傾銷、反補貼）調查鳴出第一槍：美國商務部對中國鋁型材出口做出反補貼初裁，對忠旺鋁型材有限公司、MilandLuckLtd。和帝科有限公司處以稅率為137.65%的懲罰性關稅；而對廣亞鋁業、佛山廣成鋁業、廣海鋁業、肇慶新中亞鋁業等主動應訴的公司，反補貼稅率為6.18%到10.37%。“此前以為美國反補貼初裁的結果在30%-40%之間，而137.65%關稅足令中國鋁型材企業全面退出美國市場。”一位不願透露姓名的鋁企高管向記者透露，中國輸美的鋁型材FOB價為3100-3200美元/噸，如果是25%-30%左右的懲罰性關稅，已讓中國鋁企與美國同行打平，137.65%更是滅頂性稅率。

　　雖然有三朵烏雲蓋頂，但我們也期盼“每朵烏雲都鑲著銀邊”，期盼烏雲後面的陽光能夠普照大地。（國元證券（000728）（上海）黃碩）

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