資金凈流入 主力“伏擊”主題熱點

　　承接上周強勁反彈攻勢，週一深滬大盤繼續維持強勢攀升的態勢，兩市股指分別微漲0.60%和0.65%。其中上證綜指依託5日均線支撐，在天津板塊、鐵路産業以及物聯網等主題熱點的推動下，成功越過60天均線阻力，日K線形成7連陽強勢組合……

　　[市況透析]

　　承接上周強勁反彈攻勢，週一深滬大盤繼續維持強勢攀升的態勢，兩市股指分別微漲0.60%和0.65%。其中上證綜指依託5日均線支撐，在天津板塊、鐵路産業以及物聯網等主題熱點的推動下，成功越過60天均線阻力，日K線形成7連陽強勢組合。隨著市場人氣的逐漸恢復，反彈行情正逐步強化。

　　而且，從中期而言，在經濟增速適度放緩的背景下，“穩政策”成為下半年宏觀調控政策主基調；而“保增長”也成為首要調控目標。近期工信部明確表示經濟不會出現“二次探底”，這些都有利於市場保持相對樂觀的預期。隨著機構預期的改善和投資信心的進一步恢復，市場中期格局將繼續向好。

　　從週一的盤面表現來看，主題熱點再度活躍，如天津板塊的津勸業（600821）、海泰發展（600082）、鼎盛天工（600335）、濱海能源（000695）、津濱發展（000897）、天津松江（600225）等強勢上漲，位居漲幅前列。有媒體報道稱，天津擬耗資2000億元建全球最大金融區。這項預計耗資2000億元的重點工程，坐落于天津濱海新區的核心地帶。據了解，天津的目標是建立與中國北方經濟中心相適應的金融服務體系和金融改革創新基地。另從濱海新區科委獲悉，濱海新區有25個科技項目被列入2010年度國家科技計劃。這些項目涉及電子信息、軟體、現代農業等領域，是濱海新區企業自主創新的典型代表。上述消息成為天津板塊走強的重要催化劑。

　　實際上，去年獲批的《天津濱海新區綜合配套改革試驗金融創新專項方案》要求天津加快金融體制改革和金融創新，努力建設與北方經濟中心相適應的現代金融體系和全國金融改革創新基地。近年來，天津利用國家賦予濱海新區先行先試的政策優勢，加快金融改革創新，積極探索推進金融資本要素市場建設，發揮市場化資源配置的作用，建立多種新型交易市場，促進經濟社會發展。在金融改革創新中，相繼建立了天津股權交易所、濱海國際股權交易所、排放權交易所、鐵合金交易所、渤海商品交易所等多家創新型交易平臺，涉及産權交易、兩高兩非（國家級高心技術産業園區內的高新技術企業和非上市非公眾股份有限公司）股權交易、主要污染物排放權交易、鐵合金交易、大宗商品交易等主要交易類型。

　　除了天津板塊之外，鐵路産業、物聯網板塊也有突出表現。根據鐵道部的統計數據顯示，上半年鐵路固定投資規模達2713.7億，同比增速為17%，完成全年計劃投資的33%.這意味著如果要完成全年8235億的投資計劃，還需完成投資5521.3億元，這是上半年投資額的兩倍。而根據我國2008年調整修訂的《中長期鐵路網規劃》目標，到2020年建成“四縱四橫”的1.6萬公里客運專線，投資5萬億元以上，達到12萬公里鐵路運營里程。可以肯定的是，大規模的鐵路建設將給鐵路基建以及配件行業等相關産業發展帶來重大機遇。

　　再次，受工信部同意重慶建立國家物聯網産業基地，大力發展宜居通、數字城市等物聯網項目的消息刺激，物聯網板塊明顯走強。據了解，重慶是國內領先的信息敏感材料及器件研發基地，以及全國最大的自動化與儀器儀錶生産基地。近年來，隨著惠普、英業達等著名IT企業的落戶，重慶物聯網相關産業基礎正不斷夯實。預計3年後重慶市物聯網産業年産值將超過500億元，5年後突破千億元。

　　顯然，隨著市場人氣的逐漸恢復，各類主題投資再度成為機構資金出擊的一個重要方向，預計主題投資熱點的輪番活躍將成為貫穿後市行情的一個重要特徵。操作策略上，投資者可適當採取“伏擊策略”，從預期事件中佈局一些重要的熱點主題機會。比如未來可能針對戰略性新興産業出臺一些力度超預期的財政、稅收扶持政策，從而激發市場對相關新興産業的炒作熱情。

　　[今日消息面]

　　週一主要有以下信息值得投資者關注：

　　1、 中國有色金屬工業協會副會長尚福山在23日舉行的“2010中國銅鈷資源高峰論壇”上首次披露了有色金屬行業“十二五”規劃草案。按照規劃，到2015年，十種有色金屬（銅、鋁、鉛、鋅、鎳、錫、銻、鎂、海綿鈦、汞）産量控制在4100萬噸以內。依據規劃，到2015年要形成一批高端産品生産能力，其中，高精銅板帶60萬噸，精密銅管85萬噸，電解銅箔50萬噸；大力發展工業鋁材，2015年要基本滿足國內需求。重點研究開發滿足國民經濟發展需求的輕質高強結構材料、信息功能材料、高純材料、稀土材料、軍工配套材料等設備技術和産業化技術。

　　2、 國家信息中心經濟預測部發佈的報告認為，當前人民幣匯率不存在大幅上漲的基礎。報告認為，儘管當前人民幣匯率不存在大幅上漲的基礎，但仍然需要密切關注人民幣匯率走勢。要緊密注意國際遊資動向，做好跨國資金監測、管理工作，嚴防熱錢投機炒作推高人民幣匯率給我國外貿帶來負面影響。報告建議，繼續擴大跨境貿易人民幣結算試點地區和規模，爭取在全國全面推廣，同時拓展海外人民幣業務，穩步推進人民幣“國際化”進程，通過人民幣匯率國際聯動機制保持匯率穩定。

　　3、 中國光大銀行近日已在中國證監會網站上預披露，即將發行不超過70億股A股。值得注意的是，繼農業銀行之後，光大銀行首次公開發行中再度引入了戰略配售及超額配售選擇權（綠鞋）機制。業內表示，這樣的設置頗具深意，充分體現出監管機構和發行人減少市場衝擊，維護市場穩定的意願，光大IPO市場衝擊將小于預期。

　　4、 7月26日至7月30日，滬深兩市有19家公司的限售股將進入解禁，解禁數量合計為15.38億股，按7月23日的收盤價測算，解禁市值合計為137.38億元。本週A股市場由於限售股的解禁規模普遍不大，對二級市場的資金壓力較小。

　　5、 根據渤海證券基金倉位監測模型，納入統計範圍的319隻偏股型開放式基金上周的平均倉位為74.00%，比前一週的73.60%增加0.41個百分點。其中股票型基金平均倉位為79.12%，比前一週增加0.98個百分點；混合型基金平均倉位為67.12%，比前一週下降0.36個百分點。從具體基金來看，上周319隻基金中120隻主動加倉、199隻主動減倉，主動加倉幅度在5個百分點以上的基金為53隻，主動減倉幅度在5個百分點以上的基金為68隻，調倉的活躍度大大高於前幾週。

　　專家：淩學文

　　機構來源：廣州萬隆