踩雷基金：廣發陷三大雷區 新華死磕金融股

    二季度滬深300指數單季下跌24%，偏股型基金凈值跌幅多在10%以上。Wind數據顯示，二季度下跌幅度最大的行業為金融保險、房地産、採掘和金屬非金屬業，四大行業指數分別下跌34%、32%、28%和26%。

    哪些基金不幸踩中上述四大片雷區？《投資者報》記者統計發現，廣發係基金踩中採掘和金融、地産三大片雷區，新華係基金成為金融保險業的大“多頭”，華夏和國聯安尤為鍾情地産業。

    廣發受累採掘、金融、地産

    二季度基金行業整體在採掘業上共減持1.1%，目前佔比為5.7%。

    對採掘業的配置上，共有13隻基金比例在10%以上，博時平衡配置最多，比例超過20%。重倉該板塊的基金公司則有寶盈和廣發旗下共5隻基金。寶盈泛沿海、寶盈策略增長和寶盈核心優勢配置比例均超過10%，3隻基金分別虧損32%、28%和21%。

    廣發旗下的廣發小盤成長和廣發內需增長配置比例也超過10%。成立於2010年4月19日的廣發內需增長，截至目前基金凈值為0.88元。數據顯示，二季度末該基金十大重倉股中有神火股份和國陽新能兩隻採掘業股票，同期，兩隻股票分別下跌36%和32%，而基金配比均超過3%。

    廣發小盤成長今年下跌22%，該基金二季度前十大重倉股中，國陽新能佔基金凈值比例超過5%。此外，配置比例在4.7%的潞安環能也下跌40%。兩隻採掘業重倉股的下跌，讓其上半年在股票型基金中位列後四分之一。

    此外，廣發內需增長持有保利地産比例為3.5%，該股票上半年下跌54%，成為這只次新基金今年業績變臉的重要原因。同時位列該基金十大重倉股的還有興業銀行、招商銀行和深發展A等銀行股。

    華夏、國聯安青睞地産

    房地産緊縮調控是二季度市場大跌的重要誘因，當季，基金共減持該板塊1.13%，配置比例僅剩3.3%。

    在房地産業的配置上，富國天瑞強勢精選配置比例高達31.5%，排名第一。

    二季度對房地産業配置較多的基金公司有華夏和國聯安。

    華夏大盤精選和華夏策略精選配置比例均在13%以上，華夏復興對房地産業也有6.3%的配置，遠超行業平均配置比例3.3%的數值。

    國聯安則有5隻基金配置房地産業較多。國聯安精選、國聯安主題驅動分別為12%和10%、國聯安小盤精選8.4%、國聯安優勢7.8%和國聯安紅利6.9%。

    因房地産板塊二季度大幅下跌，上半年，國聯安紅利以近30%的跌幅在185隻股票型基金中排名倒數第二；國聯安優勢則以超過27%的跌幅在股票基金中居倒數第8位；國聯安主題驅動和國聯安精選下跌幅度分別在24%和22%。

    新華成金融保險大“多頭”

    截至二季度末，基金持有的金融保險股佔比為18.55%，降到了20%以下，為歷史最低配置水平。

    二季度對金融保險業的配置上，各有兩隻基金比例在50%以上、40%~50%間。新華泛資源配置和長城品牌優選分別以高達54%、51%的配置比例排名前兩位。有8隻基金配置金融保險業比例在30%以上。

    從基金公司二季度整體對金融保險業的配比看，新華係基金成為該板塊公募基金僅有的“多頭”。新華係4隻基金産品金融保險業配置比例全部在30%以上，除新華泛資源優勢外，新華鑽石品質、新華優選分紅和新華優選成長，各配置了39.9%、34.4%和34%。

    二季度新華基金各只産品受盡該板塊拖累。今年2月份成立的新華鑽石品質，迄今凈值在0.83元；新華泛資源優勢跌幅逾18%，在116隻混合型基金中排名第75位；新華優選成長和新華優選分紅以21%的跌幅，在185隻股票基金中排名133；新華優選分紅下跌21.6%，在116隻偏股型基金中排名97位。

    新華基金在三季度策略報告中認為，三季度市場將進入底部區域，並看好估值偏低的銀行和保險等行業。

    光大中郵交銀均踩中地雷

    在所有偏股型基金（不包含指數基金在內）對金屬非金屬業的投資上，景順長城能源基建是唯一一隻在二季度凈值佔比超過20%的基金。此外，還有12隻基金二季度在該板塊上配置比例超過10%。

    其中，光大保德信係基金是配置金屬非金屬業最重的基金公司，共有4隻産品配置比例在10%以上，這也使得光大保德信核心、光大保德信精選和光大保德信優勢分別下跌23.5%、25%和25.7%。

    對上述四大“雷區”行業配置比例不多仍出現較大下跌的基金，還集中在中郵創業和交銀施羅德兩家基金公司中。

    中郵核心成長和中郵核心優選分別虧損28%和27%，均出現在上半年跌幅最大的前10隻股票型基金中。長期持有世博股是這兩隻基金大幅下跌的元兇。

    交銀精選上半年以27%的跌幅在185隻股基中排倒數第7；交銀穩健配置則在116隻偏股型基金中居倒數第3。