近日，2012上半年中國投連險總結報告出爐。報告顯示，統計在數的187個投連險賬戶中，有173個賬戶取得正收益，收益率超過5%的賬戶逾四成。然而，就在投連險各分類賬戶整體回報率集體轉正的節骨眼上，降息通道打開了，這讓不少保戶不淡定了。上周，記者從多家壽險公司了解到，接連降息讓不少客戶認為投連險的收益會受到影響，紛紛選擇退保。

　　接連降息影響投連險收益

　　從2012上半年中國投連險總結報告來看，投連險賬戶的平均收益率表現不錯，統計在數的187個投連險賬戶，有173個賬戶取得正收益。從分類來看，累計回報率從高到低依次為指數型(4.92%)、增強債券型(4.86%)、混合激進型(3.59%)、激進型(3.54%)、混合保守型(3.45%)、全債型(3.43%)以及貨幣型(2.07%)。甚至個別去年排名倒數的賬戶在今年也實現了大反轉。

　　“我們原本打算乘勝追擊，在産品結構上調整，打出漂亮的業績戰，可接連兩次降息打破了這種局面。”一家大型壽險公司江蘇地區的銷售主管告訴記者，投資型險種的收益往往與銷售業績成正比，收益高的産品往往也比較受投保人的關注。如果沒有降息，在投連險收益逆轉的同時，業績也會隨之上行。可如今接連兩次降息讓他們措手不及。由於部分投連險賬戶與債券、貨幣市場聯絡緊密，降息後此類賬戶收益勢必受到影響，讓不少投保人望而卻步，甚至有老客戶前來諮詢退保。為此，銷售部門不得不重新考慮産品結構。

　　高手續費退保並不划算

　　據了解，各家保險公司都針對降息做出了應急反應。投連險、分紅險已悄然淡出市場，取而代之的是純儲蓄型險種和保障型險種，而這讓越來越多的保戶更為忐忑。

　　張女士5年前投保了一份投連險，其投資收益一直差強人意。“雖然今年上半年的業績扭虧為盈，但降息肯定又將影響收益了。”張女士告訴記者，因為資産不斷縮水，她和不少投連險保戶打算退保。

　　就此，現代快報記者走訪了多家保險公司，獲悉：退保相當於保單合同提前終止。按照相關規定，保險公司會從保費中扣除相關費用，如初始費用、每年的資産管理費、保單管理費、風險保險、退保費等。而按照合同約定，還可能損失當月或者當季的投資收益。

　　所以，從資産保值的角度説，中途退保並不划算。換言之，投連險頭幾年投資者要承擔較高的費用，因而更適合長線理財規劃。只有長期持有投連險保單，實現資産積累，才有可能幫助投資者實現利益最大化。

　　巧調投連險賬戶彌補損失

　　“相較于退保，客戶其實有更好的應對選擇。”信誠人壽江蘇分公司的保險師表示，每家保險公司的投連險産品一般都會設置幾個風格迥異的賬戶，投保人可以隨時在不同的賬戶間進行資金轉換。以此次降息為例，貨幣型偏債型的賬戶受貨幣和債券市場利率的影響較大，降息後此類賬戶收益會降低；但偏股型基金賬戶收益不但不會受到影響，還很可能因為降息帶來利好。投保人可以將資金轉移到投資于股票市場的偏股型基金賬戶，以彌補因降息所可能造成的資金損失。

　　此外，值得一提的是，投連險上不封頂下不保底，完全取決於投資收益情況，而且盈虧完全由客戶自擔。因此個人投資者在選擇投連險時一定要認清自己的風險承受能力，然後去選擇適合自己風格的賬戶，一旦選擇錯誤要及時在不同賬戶間對資金配比進行調整。