⊙記者 葉苗 見習記者 董錚錚 ○編輯 楊曉坤

　　週二，期指小幅上漲，主力合約低開高走，尾盤15分鍾小幅上漲，最終收報2422.4點，上漲0.26%。從期現價差看，主力合約升水幅度有所收斂，空頭套利空間減小。從持倉上看，IF1207合約多空雙方均有減倉行為，IF1208合約持倉量繼續大增，主力資金移倉換月跡象明顯，同時，主力合約成交量和總持倉量較上一交易日有所縮減，多頭上攻無力。業內人士表示，目前，經濟形勢的低迷將令股指承壓，短期若無重大利好，將延續弱勢格局。

　　期指盤中再探低點

　　昨日，股指期貨主力合約IF1207低開高走，最高上攀至2429點，最低下探至2409.6點，最終報收于2422.4點，較上一交易日結算價上漲6.2點，微漲0.26%。IF1208收報2429.8點，上漲5.4點，微漲0.22%；IF1209收報2440.2點，上漲4.0點，微漲0.16%；隔季合約IF1212收盤報2469.4點，上漲3.6點，微漲0.15%。

　　全球經濟低迷依舊對投資者信心造成影響，昨日市場消息面仍舊偏空。央行開展200億元逆回購操作，外匯佔款低增觸發降準預期；1-6月國有企業利潤同比下降11.6%；中國上半年實際使用外資同比下降3%，6月份下跌約7%；IMF下調全球經濟增長預期，下調中國今明兩年經濟增速；6月美國零售下降0.5%，大幅低於預期。

　　從期現價差來看，主力合約升水幅度有所收斂，截至收盤，IF1207和現貨滬深300指數間正溢價8.2點。值得注意的是，昨日期指主力合約盤中一度出現今年以來的第二低點，同時成交量進一步萎縮。專家表示，低迷成交量顯示市場信心疲弱，短期若無政策利好，股指進一步下探前期低點的可能性較大。

　　空方主力略佔優勢

　　中金所盤後持倉排名顯示，1207合約前20名多頭席位合計持有2.58萬手，持倉量減少5741手，前20名空頭主力合計持有3.19萬手，持倉量減少5287手，多空雙方均有減倉行為。具體席位上，國泰君安減持多單1411手，空單529手，中證期貨減持空單22手，多單502手，IF1208合約增持多單5070手，增持空單5116手，主力資金移倉遠月合約跡象明顯。

　　中期研究院金融研究部負責人宋楚平認為，經濟形勢的低迷以及資金面欠缺仍將主宰後市走勢。後期如果沒有更有力政策支撐的話，股指期貨繼續挑戰2400點支撐的可能性較大。

　　上海中期分析師認為，在經濟基本面對股市不能形成支撐的同時，近期股市還要承受解禁股及新股發行的雙重壓力，將令期指走勢承壓。不過，市場對於降準的預期也在一定程度上對股指形成支撐，有利於股指後期的走勢。

　　瑞達期貨表示，技術面看，股指昨日技術性反彈因素濃厚，成交量有所萎縮，多頭受制于量能制約仍無法組織像樣的上攻。總體上看，市場目前關注的重心在於中國經濟未來能否企穩，目前尚無跡象顯示經濟已探底，任何利空都將繼續打壓股指，未來除非有較大的利好政策配合，否則股指還將延續這種弱勢。