證券時報記者 姚波

　　逐漸寬鬆的貨幣環境讓銀行理財高收益的光環不再。記者走訪深圳數家股份制銀行後發現，受二次降息影響，5%以上收益率的産品已基本銷聲匿跡。此外，多家銀行提高産品的銷售門檻，延長了持有期限，並推出了流動性更好的産品試圖留住客戶。為了保證投資收益，投資者在選擇理財産品時要多加留意。

　　“第二次降息對産品收益影響挺大的，但我行産品收益仍處同類前列。”某股份制銀行理財經理向記者表示。她拿出一份該銀行當期主推産品宣傳單，指出兩款7月剛推出的産品鎖定期已經長達67天，其中一款産品的最低起售額度也提高至30萬，收益率分別為4.3%和4.7%。據她介紹，如果認購額超30萬，還可以獲得價值千元的免費體檢一次。而該行早一個星期發行的同類産品收益率為4.9%，起購金額也只需5萬元。

　　普益財富數據顯示，7月以來，降息對銀行理財市場的負面影響逐漸顯現。7月首周的理財産品平均預期收益率，較6月最後一週下降20個基點，從4.61%下滑至4.41%。

　　除了延長鎖定期限、提高起售門檻、抬高賬面收益外，不少銀行推出了現金寶産品。據了解，現金寶産品可以在購買後第二天就贖回，流動性類似貨幣基金。産品收益以7天、15天、30天分類，在不同的時段內贖回收益率不同。具體來看，上述股份銀行銷售的現金寶産品7天內收益率為0.35%，8至15天收益率為1.53%，15天至30天為3.9%，30天至60天為4.3%，60天以上則最高收益可達4.6%。

　　業內人士表示，在降息環境下如果需要保證投資收益，可以從以下幾個角度考慮。首先，在兼顧風險情況下可多考慮城商行、股份銀行的産品。數據顯示，國有大行7月首周産品的平均預期收益率為3.65%，城商行為4.59%，股份制銀行為4.78%。其次，選擇同一銀行的當地發售産品，而不是面向全國的産品。由於發售區域不同，這兩類産品的收益也有差異。此外，如果流動性要求不高，可以適當延長鎖定期限來提高收益水平；如果對何時需要贖回資金不太確定，也可以選擇現金寶産品，兼顧投資收益和資金流動性的平衡。