利率市場化號角已吹響，城商行、農商行、農村信用合作社等小型金融機構率先衝在前面，高息攬存、以高收益理財産品爭搶客戶的現象比比皆是。央行副行長胡曉煉近日參加某學術論壇時直言，“最擔心利率市場化之後，一些縣域金融機構會發生重大風險”。

　　利率市場化的最後一塊堅冰——存款利率管制已出現鬆動。6月8日起，央行放開了金融機構存貸款利率浮動區間的上下限，允許商業銀行存款利率上浮至基準利率的1.1倍，貸款利率下浮至基準利率的0.8倍。胡曉煉透露，此次利率市場化改革中，縣域銀行等小型金融機構為了爭奪客戶，提高了存款利率，央行對此已有所警覺。“目前我國尚未建立存款保險制度，如果小型金融機構現在就可以自主決定存款利率，這些金融機構勢必會提高利率吸收存款，導致資金成本大大提高。為保證存貸業務利潤，這些機構可能會提高貸款利率，一旦企業使用這些高風險的資金，將存在很大的風險和隱患。而老百姓只會將錢存在利息更高的機構，覺得即使有風險也會由國家承擔。這顯然有悖于改革目標。”

　　監管層的擔憂不無道理。記者在調查中發現，與國有大行相比，城商行、農商行等區域性商業銀行的存款利率上調步伐和力度最猛，如齊魯銀行、日照銀行、恒豐銀行、威海農商行、成都農商行、天津農商行、吳江農商行、東莞農商行等均執行基準利率1.1倍的上限。某城商行相關人士無奈地表示，“我不上浮人家上浮，我的存款就跑了，業務最後就沒法開展了。博弈的結果是所有銀行都一浮到頂”。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇對記者表示，“隨著利率市場化改革的推進，銀行高息攬存、利差收窄的局面將不可避免，這對中小型金融機構來講將是個挑戰。為防範風險，必須建立和完善最後貸款人制度、存款保險制度”。據了解，存款保險制度是由符合條件的各類存款性金融機構集中建立一個保險機構，各存款機構作為投保人按照一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金，當成員機構發生經營危機或面臨破産倒閉時，存款保險機構向其提供財務救助或直接向存款人支付部分或全部存款。

　　對於胡曉煉的警示之言，郭田勇認為，監管層對利率市場化改革始終持審慎態度，在存款保險制度出臺前，央行不太可能進一步放鬆存款利率上限。