曾曝舞弊案

　　國內上市公司內部監督體系難發揮作用的現象正在改變。日前，招商證券發佈公告稱，該公司監事會擬向公司管理層遞送《整改意見書》。

　　按照國內上市公司治理體系，監事會理應發揮重要作用。按照制度設計，監事會是由全體監事組成的、對公司業務活動及會計事務等進行監督的機構。監事會也稱公司監察委員會，是股份公司法定的必備監督機關，是在股東大會領導下，與董事會並列設置，對董事會和總經理行政管理系統行使監督的內部組織。但是，國內從未出現監事會公開監督公司經營管理層的案例。

　　公開資料顯示，一向以穩健著稱的招商證券今年因“李黎明投行舞弊案”和“審計署審計公告”一事頻被媒體曝光。

　　此後，招商證券就上述問題進行了針對性整改。比如該公司完善了《發票管理辦法》，嚴格了報銷審批流程，增加了相應的處罰條款；而後，違規入股的相關人員已退出和終止入股協議，並全額退回分紅款；制定了《“三重一大”事項決策制度實施辦法》，嚴格規範重大事項的決策機制和審批程序，並對該公司現有業務授權體系進行了細化和完善。招商證券監事會向公司管理層遞交整改意見書，顯示了該公司加大公司治理的決心。

　　“監事會能夠做出該決定，一般有三種可能性：一是某些公司的治理已非常混亂，監事會借此表達意見；二是某些公司外界壓力非常大，要對外界的監督給予積極回應；三是公司大股東有改革的強烈願望。”國內知名財經專家葉檀表示。但針對招商證券屬於何種形式，葉檀不予置評。而有業內人士認為，招商證券作為業內知名上市券商，經紀、投行和自營等各項業務在業內均排在前十，且一直以穩健和合規為外界稱道。招商證券此舉，至少可以排除第一種情況。

　　針對國內上市公司的公司治理中，監事會常淪為擺設的現狀，葉檀認為，監事會成員應由各方股東投票選出，相對弱勢的股東更應具有類別表決權，以與大股東形成利益制衡。未來國內應成立獨立董事或監事的全國性基金，獨董和監事會成員由該基金統一發薪酬，與其所在公司減少利益糾葛，努力保證相關人員獨立性。曹攀峰