余豐慧

　　雖然1.74%的不良貸款率仍屬於較低水平，但有幾點必須引起警覺：其一、溫州作為中國經濟特別是民營經濟最發達的地區，其銀行業不良貸款竟然高於幾大行全國平均水平。年報顯示，2011年農業銀行不良貸款率為1.55%，建設銀行不良貸款率1.09%。其二、溫州不良貸款率升勢非常迅猛，如果得不到有效控制，將有惡化的趨勢。從去年6月底開始，短短8個月時間飆漲了370.27%，實屬罕見。其三、不良貸款絕對額增長快、額度大。2月末，溫州銀行業金融機構不良貸款高達112.41億元，比今年初增加25.46億元，比上月末增加17.85億元，月增速高達11.3%。最可怕的是，溫州銀行業不良貸款呈現逐月增大的跡象和趨勢，預示今後極有可能呈現加速的跡象。一位業內人士説，在民間金融信用體系幾近崩潰、銀行貸款風險意識明顯加強的情況下，不少溫州企業及個人流動資金已非常緊張，不排除今後幾個月裏，溫州銀行業不良貸款率還有加速上升的可能。

　　溫州經濟雖然有其特殊性，但仍在很大程度上折射出全國的縮影。溫州不良貸款大幅度飆升極有可能“傳染”到全國銀行業，對此絕不能掉以輕心。極有可能導致銀行業不良貸款大幅度飆升的主要因素是：第一，全國融資性擔保公司大批量資金鏈條斷裂將導致銀行不良貸款增加。截至2010年底，全國融資性擔保法人機構共計6030家，加上其他形式的擔保公司達到9000多家。這些擔保公司給金融機構貸款提供擔保業務，而擔保公司出現問題後，銀行貸款“打水漂”的幾率增大。溫州銀行業不良貸款飆升與擔保公司資金鏈斷裂不無關係，正在危機之中的中擔擔保公司涉及問題擔保資金30余億元，牽扯銀行22家。全國其他地區融資性擔保公司出現問題後，也都對銀行貸款安全構成了威脅。第二，大量中小企業資金鏈條斷裂甚至瀕臨倒閉，對銀行業貸款將會帶來衝擊，將成為銀行不良貸款攀升的一大因素。第三，房地産調控力度不減，房價繼續走低甚至大幅下跌，將為銀行不良貸款攀升埋下大隱患。第四，2008年金融危機時期的4萬億大投資，銀行業配套了大量貸款，如高鐵這樣的項目，自身營運虧損將導致銀行貸款不能還本付息，最終也將進入不良貸款。

　　更加需要注意的是，經濟快速增長時期包括房價飆升階段往往能夠掩蓋或者延緩銀行不良貸款的暴露時間。但是，一旦經濟進入下行區間，許多實體企業包括國企在內都將發生經營困難，這時銀行業貸款質量將受到嚴峻考驗。目前，我國經濟已經持續4個季度增速減緩，隨著經濟持續走低，不排除銀行業不良貸款的大爆發。

　　對此，銀行業監管部門和商業銀行都應該保持清醒頭腦，特別是商業銀行絕不能被高利潤衝昏頭腦，一定要對融資類擔保公司擔保的貸款進行全方位排查、摸底，查找風險隱患，迅速採取對策。對中小企業貸款要採取疏導救助的辦法，通過貸款注入幫助其擺脫困境，同時這也能有效救助銀行貸款。對房地産貸款則絕不能貿然增加，而要督促房企促銷存量房，儘快歸還貸款。

　　在中國經濟面臨下行風險以及正處在轉型的階段，要高度警惕金融風險。