投資者支付少量保證利益費用就可獲得保底收益，這成為變額年金保險(俗稱“保底投連險”)的最大特點。在投資市場變化無常的背景下，這類能鎖定收益的理財産品受到市場關注，近日，華泰人壽再推變額年金保險新品。目前市場上僅有的三款變額年金保險各有哪些投資特點？

　　投資者需要

　　付保證收益費用

　　變額年金保險是指包含保險保障功能、保單利益與連結的投資賬戶投資單位價格相關聯，同時按照保單約定具有最低保單利益保證的人身保險産品。市場上的三款變額年金保險分別為金盛保險的“保得盈”、中美聯泰大都會人壽的“步步穩贏”和華泰人壽的“吉年保利”。

　　投保人在鎖定收益的同時，將按合同約定繳納保證利益費用以彌補保險公司提供最低保單利益所發生的成本。大體而言，保證利益費用約為賬戶價值的1.5%至2.5%。

　　這一險種可簡單理解為“投連險+最低保證+年金化支付”，是投連險的升級版。儘管這一新品提供了保底收益，但變現能力較差，且為躉繳型産品，繳納金額較大，因此並不適合普通投資者，而是適合於期望一定投資收益且具有保底保證的群體，且經濟條件較好的高端人群。

　　保得盈與步步穩贏

　　提供單一收益保證

　　保得盈是保險市場上的首款變額年金保險，為7年期躉繳型産品，于2011年6月在北京、上海、廣州和深圳四地主要通過個人代理渠道銷售，投資者最低投保限額為10萬元。

　　據介紹，保得盈通過權益類資産、債券組合為客戶帶來較高收益增長潛能，並提供100%滿期金保證。這意味著不論市場如何動蕩，不論牛市還是熊市，甚至在高通脹預期等威脅經濟前景的市場環境下，購買該産品將鎖定收益。

　　2011年8月第二款變額年金保險步步穩贏上市。與保得盈不同的是，步步穩贏主要在銀保渠道銷售，借助花旗銀行、中行、招行等在北京、上海不同地區銷售。步步穩贏具有靈活和穩健的特點，自動鎖定收益，如果實際單位價格比保證單位價格低，保證單位價格鎖定歷史最高價格的80%。此外，該産品還具有人身風險保障，一旦出現意外身故，可獲得兩倍償還賬戶價值，投保5年後就可轉換為年金。

　　吉年保利提供

　　雙重收益保證

　　吉年保利於今年3月9日首先在北京、上海、廣州通過中行進行銷售。與保得盈、步步穩贏不同的是，吉年保利提供了雙重收益保證，既提供滿期保本保證，更能幫助投資者在滿期時鎖定7年保險期間內賬戶凈值最高凈值的80%。該産品投資賬戶為睿智型賬戶，通過集中式銷售(銷售期限為3個月)、封閉式運作方式，在滿足保本保證需求的前提下，最大程度參與以股票為代表的風險資産投資。

　　相對而言，吉年保利的投資門檻較低，一次性躉繳最低限額為5萬元。