編者按：國務院近日批復同意《東北振興“十二五”規劃》，國家發改委副主任表示，《規劃》在堅持“四基地一保障區”總體定位的同時，更加突出東北的科學發展、轉型發展；更加突出深化改革、擴大開放；更加注重保障和改善民生。投資上將加大對棚戶區改造、保障性住房建設的支持力度；同時增加中央預算內投資，支持老工業基地調整改造、資源型城市和國有林區經濟轉型。哪些上市公司最受益，請看機構解讀。

　　中投證券：西部大開發及東北振興規劃點評

　　近日國務院常務會議討論通過《西部大開發“十二五”規劃》和《東北振興“十二五”規劃》，相關地區及板塊或受益。

　　在地區方面，兩個規劃各有側重，資本市場受益較顯著的可能在西部，西部重點在新疆和西藏。西部地區是我國區域發展的短板，東北地區制約因素在體制，西部地區在多個方面處於“初步建成”期，東部地區許多方面處於“完善”期，西部地區的空間更大。新疆和西藏仍然是中央政策及資金扶持的重點。

　　在發展重點方面，兩個規劃在“十二五”期間著重發展重點仍然在基礎設施建設。未來五年我國經濟發展動力産生的重點區域可能在西部、中部及東北，此次規劃西部地區將基建放在優先發展位置，若從這個角度來看，可以推論出我國未來五年基建投資的重點在西部及東北，東北特別是西部地區地方經濟發展以及地方投資的重心在基建，西部地區的投資高增速可能持續。

　　在行業方面，交通基礎設施建設是兩個區域基建的重心。西部將交通和水利作為基建的突出重點，東北重點強調綜合交通體系及清潔能源體系，與西部基建相關性較強的建材、鋼鐵、水利等行業可能相對中長期受益。

　　在産業體系方面，各自強調“特色”。西部重點在能源、資源深加工、裝備製造業和戰略性新興産業。東北地區重點在優化提升傳統工業，戰略性新興産業，服務業及海洋經濟，兩個區域共同強調現代農業。資本市場上，可以重點關注兩個區域強項産業:西部的能源、資源深加工，東北的海洋經濟。

　　東北振興“十二五”規劃受益股一覽

　　東北振興戰略為東北老工業基地振興提供了難得的歷史性機遇。東北地區經濟的發展必將面臨著重大的發展機遇。這場危機為東北經濟的發展模式帶來了新思路，如何利用新經濟的發展來挖掘區域增長潛力，打造中國經濟第四增長級提供了長期發展機會。

　　150余家公司各有所長

　　高質量編制地域開發開放帶規劃一直是東北振興的重要工作之一，除了已有的哈大産業帶、遼寧沿海經濟帶，黑龍江省政府去年底召開“沿邊開發開放帶規劃上升為國家戰略啟動工作會議”。會上提出，根據國家要求，黑龍江省在2012年2月底之前要完成專題調研、報告撰寫、政策匯總、規劃修改等一系列工作，5月份配合國家發改委修改完善《黑龍江和內蒙古東部部分地區沿邊開發開放帶規劃》。

　　目前東三省上市公司有130多家，其中重型裝備業公司有18家，涉及涉及電氣設備、汽車及汽車配件、機床、航空航天軍工及其他專用機械等眾多子行業。在政策支持下，通過技術進步、並購重組，一批上市公司的競爭力將獲得顯著提升，其中重點關注的有機床行業的瀋陽機床（000410）；航天軍工行業的哈飛股份（600038）；電氣設備行業的榮信股份（002123）、哈空調（600202）；汽車行業的一汽轎車（000800）。農業是東北地區的傳統優勢，北大荒（600598）將獲得持續政策支持，區域協作的加強為東北高速、錦州港（600190）、營口港（600317）等物流企業提供機遇，原材料和能源的投資機會包括吉電股份（000875）、國電電力（600795）、金山股份（600396）等。

　　內蒙古上市公司有21家。上市公司分散在煤炭開採、鋼鐵有色等行業中。內蒙古幅員遼闊，自然資源十分豐富，素有“東林西鐵，南糧北牧，遍地煤”的美譽。東部是著名的大興安嶺林區；中西部有以白雲鄂博鐵礦為代表的金屬資源。煤炭探明保有儲量累計為2317.1億噸，遠景儲量在12250億噸。露天煤業（002128）、平莊能源（000780）兩家上市公司成為當地的煤炭行業的龍頭企業，並備受市場所關注。

　　目前，內蒙古已形成了能源、冶金、化工、裝備製造、農畜産品加工和高新技術6大優勢特色産業為代表的門類齊全的現代工業體系。原煤産量已達到6.37億噸，居全國第1位，發電量達2239.85億千瓦小時，居全國第4位，風電裝機居全國第一位。從區域戰略上講，未來內蒙古西部地區重點構建以“呼包鄂”為核心圈，沿黃河、沿交通幹線為主要産業發展帶，打造稀土、煤化工、裝備製造等優勢特色産業集聚區。

　　對於東北振興規劃，華泰證券（601688）認為可關注：一是直接受益於東北振興的産業政策的行業，包括港口及交通（物流）、裝備製造業、醫藥、農業等；二是最受益地域産業導向的上市公司，哈大産業帶、遼寧沿海經濟帶；三是區域資源優勢的價值發掘，在東北地區擁有資源優勢的上市公司將值得戰略關注；四是國資整合，關注困難國企的重整以及大連、瀋陽、哈爾濱、長春等核心城市優勢國企的資産證券化。

　　建議關注東北地區各重點産業涉及的相關上市公司。

　　裝備製造業：瀋陽機床（000410）、哈飛股份（600038）。

　　汽車産業：一汽轎車（000800）、一汽富維（600742）、東安動力（600178）、金盃汽車、長春一東（600148）、哈飛汽車、東安動力、中航科工。

　　醫藥産業：東北制藥（000597）、哈藥股份（600664）、三精製藥（600829）、長春高新（000661）、通化東寶（600867）、通化金馬（000766）、美羅藥業（600297）、紫鑫藥業（002118）。

　　交通運輸産業：大連港（601880）、營口港（600317）、錦州港（600190）。

　　農林牧漁産業：北大荒（600598）、萬向德農（600371）、吉林森工（600189）、獐子島（002069）。