2012年的銀行融資大幕已徐徐拉開。15日晚間，交通銀行發佈公告稱，交行董事會審議通過了關於非公開發行A股和H股方案的決議。此次非公開發行融資總額約人民幣566億元，在扣除相關費用後將全部用於補充公司資本金。這是繼興業銀行之後，第二家採取定向增發融資的上市銀行。兩家銀行合計融資額逾800億。

　　融資額度超預期

　　根據方案，交通銀行本次擬向境內外特定投資者以定價方式發行A股和H股股票，其中，發行A股股票65.42億股，發行價格為4.55元/股；發行H股股票58.35億股，發行價格5.63港元/股。募集資金總額約人民幣566億元，扣除相關發行費用後全部用於補充核心資本。增發A、H股數佔已發行A、H股總數的20%。

　　據介紹，交行此次非公開發行A股的對象為財政部、社保基金、中國一汽、上海海煙等7名特定投資者；H股的發行對象為財政部、匯豐銀行、社保基金等特定投資者。

　　不過，有分析師認為，交行融資的額度“還是超過了市場的預期”，此前，市場預期這個數額為500億元。

　　或滿足二至三年融資需求

　　交行方面表示，此次定向增發募集資金在扣除相關費用後，將全部用於補充資本金。按照新資本管理辦法計算，2012年加權風險資産維持15%，保守估計本次定增將提高核心資本充足率至10%，資本充足率增至13%。

　　申銀萬國證券分析師倪軍認為，2012年交行定增若能順利完成，核心資本充足率將提高到11%，為未來若干年的資産擴充奠定基礎。若監管層要求不進一步趨嚴，本次資本補充後，交行將主要通過內源性融資補充資本，結合公司向低資本消耗轉型戰略，他認為交行近2-3年已無再融資的必要。

　　去年，銀監會發佈《商業銀行資本管理辦法》，要求大型銀行資本充足率和核心資本充足率分別不低於11.5%和10%，該《辦法》有望於今年年內正式實施，對銀行提出了更高的資本要求。

　　今年3月5日，興業銀行發公告稱，將定向募資264億元用於補充公司核心資本，進一步提高資本充足率和核心資本充足率。

　　而首家發佈2011年業績的深發展方面則表示，平安完成注資後，該行3年內應無需在資本市場上再融資。