17位分析師聚焦昆明藥業凍乾粉針劑，八成看好

　　龍年伊始，眾多上市公司紛紛公佈2011年業績預告或年報，引來不少投資者關注的目光。尤其是昆明制藥（600422）在上周公佈年報後，一時間引來數位不同券商分析師的圍觀，並公佈對公司業績情況的點評。

　　據理財週報記者統計，2月20日至24日，共有17位來自不同券商的分析師均針對昆明制藥2011年業績及公司新建凍乾粉針劑車間投産等問題作出點評。其中，有五位分析師給予最高“買入”評級，9位給予“推薦”評級，“增持”評級有兩位分析師，而國信證券賀平鴿則給出了“謹慎推薦”評級。

　　光大證券（601788）陸洲:“買入”北方創業（600967）

　　陸洲2月21日發佈《企業自備車訂單快速增長，盈利向上拐點已至》報告，認為公司2012年將有望接到5000輛以上的訂單，而目前公司産能在4000多輛，無法滿足快速增長的訂單需求。如果公司進一步與神化開展深度合作，公司訂單與業績都將得到提升。預計2012-2014年EPS為0.99、1.30、1.70元。

　　評價參照：上周共公佈5份研報。其中，安信證券林晟給予增持評級，目標價17.5元。

　　德邦證券李項峰:“買入”海通證券（600837）

　　最新價9.09元 目標價11元

　　李項峰2月23日發佈《業務均衡，創新有力》報告，認為公司隨著2012年佣金下滑速度的趨緩以及創新業務的加速發展，未來金融業務、直投業務、期貨業務等業務將成為公司新的利潤增長點。預計2012-2014年EPS為0.49、0.60、0.73元。

　　評價參照：上周僅有該份報告。

　　華泰聯合王軼銘:“買入”恒力油缸

　　最新價19.54元

　　目標價21.4-23.5元

　　王軼銘2月22日發佈《高壓油缸的領跑者》報告，認為公司處於寡頭競爭地位，憑藉技術優勢並隨著募投項目的投産將在公司現有産能的基礎上加速發展，加之未來公司進入國際工程機械巨頭工業鏈體系也將帶來更為廣闊的市場前景。預計2011-2013年EPS為0.81、1.07、1.40元。

　　評價參照：上周僅有該份報告。

　　湘財證券李曉彤:“買入”瑞普生物（300119）

　　最新價22.44元 目標價29.1元

　　李曉彤2月21日發佈《市場化動物疫苗領先者，一體化服務專家》報告，認為公司未來的發展方向仍以市場化疫苗為主，同時由於持有湖北龍翔藥業的股權，公司開始進入獸藥原料産業。預計2011-2013年EPS為0.75、0.97、1.31元。

　　評價參照：上周僅有該份報告。

　　光大證券周勵謙:“買入”海康威視（002415）

　　最新價41.68元 目標價50元

　　周勵謙2月22日發佈《增長勢頭穩健，“大安防”佈局長遠》報告，認為公司作為視頻行業龍頭就佔有了先天優勢，加上今年來由自主研發、視頻監控設備商向安防整體解決方案提供商的成功轉型，更是通過收購北京節點和北京邦諾體現了公司大安防和搶佔物聯網、雲計算高地的戰略。預計2012-2013年EPS為2.08、2.76元。

　　評價參照：上周公佈5份報告。其中國聯證券韓星南維持“推薦”評級，給予49.92-54.08元目標價。

　　民生證券林紅壘:“強推”潞安環能（601699）

　　最新價27.15元 目標價30元

　　林紅壘2月23日發佈《近看注入願望整合，産品結構優化空間大》報告，預計公司有望重啟資金注入工作，且上市公司有望在今年以發債的方式進行多個並購重組項目，屆時將大大提高公司焦炭生産規模。預計2011-3013年EPS為1.62、1.82、2.30元。

　　評價參照：上周僅有該份報告。

　　中信建投田東紅:“買入”亞太集團

　　最新價5.82元 目標價7元

　　田東紅2月20日發佈《建材業主利潤確定，地産金融尚待觀察》報告，認為去年行業冬儲量減少，價位可維持較高水平，公司可能後期將調高水泥售價，更有可能以收購兼併方式擴充産能，新增的生産線更是能應對行業內沒有新增熟料産能而大型項目仍在繼續的需求。

　　評價參照：上周公佈3份報告。其中投證券李凡首次“推薦”評級，給予6.50元目標價。

　　中國民族劉曉峰:“買入”雛鷹農牧（002477）

　　最新價28.44元 目標價60元

　　劉曉峰2月23日發佈《盈利低於預期，今年有望展超預期》報告，認為豬價市場平穩給公司業績增長帶來了良好的環境。預計2010-2013年EPS為1.13、1.61、1.83、3.42元。

　　評價參照：上周僅有該份報告。

　　海通證券江孔亮:“買入”鐵漢生態（300197）

　　最新價47.9元 目標價63.6-74.2元

　　江孔亮2月23日發佈《業績略超預期，BT項目啟動促進4季度高速增長，重申2012年高增長確定》報告，看好公司在BT項目開始運作，利潤率提高的同時，仍有能力獲取新訂單。預計2011-2013年EPS為1.2、2.12、3.08元。

　　評價參照：上周僅有該份報告。

　　中信建投證券徐超:“買入”眾業達（002441）

　　最新價17.02元 目標價24元

　　徐超2月22日發佈《業績穩健增長可期》報告，認為公司已經將規模做到國內最大，且形成了與國情相適應的經營模式，且工控産品的分銷增長迅速，中低壓電器分銷也呈現平穩增長，同ABB的合作更將共同在國內打造盈照品牌。預計2012-2013年EPS為0.98、1.24元。

　　評價參照：上周僅有該份報告。

　　光大證券王席鑫10月24日“買入”久聯發展（002037）目標價36元，最新價19.24元，低於目標價46.56%。

　　中信建投證券田東紅10月27日“買入”北新建材（000786）目標價20元，最新價12.82元，低於目標價35.9%。

　　東興證券劉家偉10月25日“買入”光大證劵目標價18.6元，最新價12.10元，低於目標價34.95%。

　　海通證券江孔亮10月27日“買入”洪濤股份（002325）目標價29.4元，最新價19.80元，低於目標價32.65%。

　　中信建投證券王喆10月27日“買入”久立特材（002318）目標價23.5元，最新價17.41元，低於目標價25.91%。

　　海通證券路鳳鳴10月27日“買入”上海電力（600021）目標價6.25元，最新價5.12元，低於目標價18.08%。

　　東興證券林陽10月24日“強推”國電南瑞（600406）目標價41.7元，最新價34.31元，低於目標價17.72%。