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2月22日,證監會正式頒發了首批獨立基金銷售牌照。與此前業界預期一致,好買、眾祿、諾亞、東方財富網四家機構拔得頭籌。預計在不久的將來交易平臺就將正式上線,開始公募基金的交易。
七年磨礪終開閘
從2004年6月證監會頒布《證券投資基金銷售管理辦法》,到2011年10月1日起正式實施修訂後的《證券投資基金銷售管理辦法》,歷經7年基金業界一直翹首以盼的第三方銷售終於開閘。
獲牌機構均表示,公司基金銷售系統已與基金註冊登記機構、監管銀行以及中登數據交換平臺完成了系統測試,接下來將與基金公司、支付合作方等簽署商務協議,預計不久交易平臺就將正式上線。第三方支付機構匯付天下方面表示,已與這幾家基金銷售機構開始了賬戶合作模式的溝通,有望在近期形成深入合作。
長期以來,國內的基金銷售由國有銀行所壟斷,由於機制所限一直無法在基金投資者的專業服務方面有所突破。據統計,目前基金銷售渠道中,銀行渠道賣出的基金佔60.84%,基金公司直銷佔30.48%。對於第三方銷售機構的破繭,好買基金總經理楊文斌表示,從微觀上來説,基金第三方銷售的進入,大大擴展了基金銷售的通道,進而改善基金業的整個生態鏈;從宏觀層面來看,這更是我國金融服務業向民間資本開放的一大步。
未來五年市場空間大
由於金融産品種類多、虛擬化、結構複雜,專業性要求較高,僅公募基金産品超過7大類1000多只,讓普通投資者難於選擇,這為專業的基金投資顧問留下了巨大的市場空間。業內預期,未來3—5年基金第三方銷售機構有望從零突破,獲得10%以上的市場份額。
相關數據顯示,2011年中國公募基金市場的存量是2.19萬億元。這意味著,未來幾年擺在各家第三方銷售機構面前的是塊2000億的大蛋糕。而目光放得更長一些的話前景也許更為美妙,在英美等金融業發達國家,第三方機構佔據基金銷售市場主導地位,擁有60%以上的市場份額。這也是《證券投資基金銷售管理辦法》發佈後引起各方高度關注、各路資本紛紛進軍這一領域的原因所在。除了這4家首批拿牌的機構之外,還有同花順、大智慧等數十家機構正在申請途中。不過,據測算,對個體公司而言,需要擁有30—50億銷售存量才可以實現盈虧平衡,因此這些機構首先必須度過投入期。
而對於這一新生事物,基金公司人士表示,雖然第三方銷售機構短期內難以撼動銀行的地位,但發展前景不可小覷。據了解,由於此前過於倚重銀行渠道,基金公司的營銷成本高企,不少公司對第三方銷售的誕生寄予厚望,希望可以助其一臂之力從而最終惠及自身,一些公司甚至專門成立了第三方銷售合作部。